横浜丸魚(8045) 企業分析レポート (2024年11月20日)
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は938.0円です。 以下のEPSとBPSに基づいた評価と比較検討します。
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EPSに基づく評価: 直近のDiluted EPSは64.31円(TTM)。業界平均PER(10.1)を適用すると、理論株価は64.31円 × 10.1 ≒ 650円 となります。現在の株価938円は、この理論株価を大きく上回っています。
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BPSに基づく評価: 直近のBook Value Per Shareは2490.42円(mrq)。PBR(株価純資産倍率)を計算すると、938円 ÷ 2490.42円 ≒ 0.38となります。業界平均PBR(0.7)を下回っており、純資産に対して株価が割安であると示唆されます。
2. テクニカル分析:
直近の株価は938円で、50日移動平均線(952.04円)と200日移動平均線(966.94円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。52週間高値(1049円)からは下落しており、高値圏からは離れています。一方、52週間安値(820円)よりは高く、安値圏からは離れています。
3. 財務諸表分析:
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収益性: 利益率は低く、Profit Marginは1.22%、Operating Marginは0.24%と低い水準です。TTMの売上高は減少傾向にあり、収益性の改善が課題です。
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成長性: 売上高は過去数年で変動しており、安定した成長を示していません。四半期売上高成長率(yoy)は1.60%と低く、四半期利益成長率(yoy)は-52.70%と大幅な減少を示しています。
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安全性: Total Debt/Equity (mrq)は3.80%と低く、財務健全性は良好です。Current Ratio (mrq)は1.96と流動性も確保されています。
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キャッシュフロー: Operating Cash Flow (ttm)は1.17B円、Levered Free Cash Flow (ttm)は729M円と、一定のキャッシュを生み出しています。
4. 業界のポジションと市場シェア:
資料からは、横浜丸魚が日本の水産物卸売市場における正確な市場シェアは不明です。 Packaged Foods、Consumer Defensiveというセクター分類から、競合他社は多数存在すると推測されます。 地域的な強み（横浜・川崎）はあるものの、全国展開している大手企業との競争が激しい市場であると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野:
資料からは、具体的な経営戦略の詳細は不明です。 横浜・川崎を中心とした卸売、小売、外食産業への水産物供給が主な事業内容です。 新たな重点分野の開拓や既存事業の強化戦略に関する情報は不足しています。
6. 事業モデルの持続可能性:
水産物の卸売という事業モデルは、需要の変動や原材料価格の変動に影響を受けやすいです。 持続可能性を確保するためには、安定的な仕入れルートの確保、多様な顧客基盤の構築、効率的な物流システムの構築などが重要となります。 これらの点に関する情報が不足しているため、事業モデルの持続可能性については判断が難しいです。
7. 技術革新と主力製品:
資料からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的です。 新鮮な魚介類の供給が中心であり、高度な技術革新はあまり見られない可能性があります。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向は34.95%で、安定した配当を行っています。Forward Annual Dividend Rateは26円、Forward Annual Dividend Yieldは2.77%です。 株主還元への姿勢は比較的積極的であると言えます。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。 取引高も平均以下です。 投資家関心は低いと推測されます。
結論:
横浜丸魚は、安定した配当を魅力とするものの、収益性や成長性に課題が見られます。EPSに基づく評価では高値圏にある一方、BPSに基づく評価では割安感があります。 業界における市場シェアや具体的な経営戦略、技術革新に関する情報が不足しているため、総合的な評価は困難です。 投資判断を行う際には、更なる調査とリスク評価が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 8045 |
| 企業名 | 横浜丸魚 |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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