1. 企業情報
株式会社BeeXは、基幹システムのクラウド移行に強みを持つ企業です。親会社であるテラスカイの子会社であり、SAP ERPシステムのクラウド移行、クラウド運用保守、課金代行などを主な事業としています。事業内容は、クラウドインテグレーション、MSP（マネージドサービスプロバイダー）、クラウドライセンスリセールの3つです。
2. 業界のポジションと市場シェア
BeeXは、SAPシステムのクラウド移行というニッチな分野に特化しており、競争優位性を持っています。クラウド化の需要増加を背景に、今後も成長が見込まれます。
課題:
- 特定の分野に特化しているため、市場全体の変動や競合の出現による影響を受けやすい可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- デジタルトランスフォーメーション（DX）とマルチクラウド領域を軸に事業を展開しています。
中期経営計画:
- 2025年2月期の第3四半期決算短信によると、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益の増加を見込んでいます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- クラウドインテグレーション、MSP、クラウドライセンスリセールによる収益。
- SAPシステムのクラウド移行という専門性の高いサービスを提供することで、高い収益性を確保しています。
市場ニーズへの適応力:
- クラウド化の需要増加に対応し、事業を拡大しています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- SAPシステムのクラウド移行に関する専門的な技術力。
収益を牽引している製品やサービス:
- SAPシステム関連サービス（クラウド移行、S/4HANA変換、運用保守など）
- クラウド構築サービス
- マネージドサービス
- BeeX service console products
6. 株価の評価
EPSとBPSに基づく計算:
- PER (会社予想): 11.36倍 (業界平均: 66.2)
- PBR (実績): 2.15倍 (業界平均: 3.5)
- EPS (会社予想): 210.66円
- BPS (実績): 1,113.16円
考察:
- PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近終値: 2,394円
- 年初来高値: 3,245円
- 年初来安値: 2,115円
- 直近10日間の株価は、2,115円から2,632円の間を変動しており、4月11日は2,394円で取引を終えています。
- 50日移動平均線: 2,665.28円
- 200日移動平均線: 2,988.62円
- 52週高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇しています。
考察:
- 株価は、50日、200日移動平均線を下回っており、調整局面にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上高: 過去12ヶ月で8,591,706千円と増加傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で667,459千円と増加傾向。
- ROE (実績): 23.54%
- ROA (過去12か月): 9.97%
- 四半期売上高成長率 (前年比): 14.10%
- 四半期利益成長率 (前年比): -1.80%
考察:
- 売上高、営業利益は増加しており、収益性は向上しています。
- ROEは高く、効率的な経営が行われています。
- 四半期利益成長率はマイナスとなっており、今後の動向に注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 0.00%
配当性向: 0.00%
自社株買い: 実施していません。
考察:
- 現時点では配当は実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、上昇と下落を繰り返しています。
株価への影響を与える要因:
- クラウド市場の成長
- SAPシステムのクラウド移行需要
- 親会社であるテラスカイとの連携
- 業績発表
11. 総評
BeeXは、SAPシステムのクラウド移行というニッチ市場で高い競争力を持つ企業です。売上高、営業利益は増加しており、高いROEも魅力的です。株価は割安感があり、今後の成長も期待できます。
ただし、直近の四半期利益成長率がマイナスであること、配当がないこと、株価が移動平均線を下回っていることには注意が必要です。
クラウド市場の成長と、SAPシステムのクラウド移行需要の拡大を背景に、今後の業績拡大に期待したいところです。
企業情報
| 銘柄コード | 4270 |
| 企業名 | BeeX |
| URL | https://www.beex-inc.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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