決算説明：エスペック（6859）

2025年3月期 第3四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要
  • 企業名: エスペック株式会社
  • 主要事業分野: 環境試験器、エナジーデバイス装置、半導体関連装置、植物工場の製造・販売、アフターサービス、受託試験など
  • 代表者名: 荒田 知
• 説明会情報
  • 開催日時: 2025年2月21日
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 説明者
• 報告期間
  • 対象会計期間: 2024年度(2025年3月期)第3四半期
• セグメント
  • 装置事業: 環境試験器
  • サービス事業: アフターサービス、受託試験
  • その他事業: 環境保全、植物育成装置

業績サマリー

• 主要指標
  • 受注高: 50,920百万円 (+5.7%)
  • 売上高: 46,297百万円 (+9.7%)
  • 売上原価: 29,486百万円 (+9.1%)
  • 原価率: 63.7% (0.4pt改善)
  • 売上総利益: 16,811百万円 (+10.9%)
  • 販管費: 11,894百万円 (+8.6%)
  • 営業利益: 4,917百万円 (+16.7%)
  • 経常利益: 5,213百万円 (+17.2%)
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 3,845百万円 (+24.6%)
  • 1株当たり当期純利益: 176.14円
  • 前年同期比: 各指標で増収増益
• 進捗状況
  • 中期経営計画や年度目標に対する達成率: 通期業績予想に対しても計画通り進捗
• セグメント別状況
  • 装置事業: 受注高43,316百万円 (+4.2%)、売上高39,923百万円 (+9.9%)、営業利益4,349百万円 (+15.6%)
  • サービス事業: 受注高6,424百万円 (+12.3%)、売上高5,750百万円 (+7.2%)、営業利益563百万円 (+4.0%)
  • その他事業: 受注高1,554百万円 (+33.7%)、売上高929百万円 (+17.1%)、営業利益14百万円 (-)

業績の背景分析

• 業績概要
  • 受注高は、国内市場が好調に推移し高水準を維持
  • 国内の生産能力増強の効果もあり、増収増益
  • 通期業績予想に対しても計画通り進捗
• 増減要因
  • 売上高の増加要因: すべての事業が増加、特に装置事業(環境試験器)が増加
  • 営業利益の増加要因: 主に装置事業の増収による
• 競争環境
  • 市場シェア: 環境試験器の世界シェア30%以上、国内シェア60%以上
• リスク要因

戦略と施策

• 現在の戦略
  • 国内の生産能力増強(要員増加、生産スペース拡大、外注活用)
  • 高付加価値製品のラインアップの拡充
  • EV・バッテリー/IoT・半導体分野での営業活動強化
  • グループ連携によるEV・バッテリー分野での営業活動強化、宇宙・通信衛星分野での販売拡大
  • グループ連携による安定収益の確保
  • 環境規制に対応した製品ラインアップの拡充
  • グローバル大企業への販売拡大、受託試験機関への販売強化
• 進行中の施策
  • 「あいち次世代モビリティ・テストラボ」サービス開始
  • 「スーパーサポートプラン」による予防保全サービスの拡大
• セグメント別施策
  • 装置事業:
    • 国内では、汎用性の高い標準製品は前年同期比で受注高・売上高ともに増加
    • カスタム製品は自動車関連を中心に好調、受注高・売上高ともに増加
    • 海外では、受注高は前年同期並み、売上高は増加。受注高は主に中国、韓国が増加。売上高は北米、東南アジアが増加、中国は前年同期並み、欧州は減少
  • サービス事業:
    • 予防保全サービス・修理サービスともに堅調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加
    • 車載用バッテリーを中心に受託試験が好調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加
  • その他事業:
    • 水辺づくりや植物研究用装置などが堅調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加

将来予測と見通し

• 業績予想
  • 売上高: 65,000百万円 (+4.6%)
  • 営業利益: 7,000百万円 (+6.3%)
  • 経常利益: 7,200百万円 (+4.0%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 5,200百万円 (+4.6%)
  • 1株当たり当期純利益: 238.18円 (+4.6%)
  • ROE: 9.6% (△0.4pt)
  • 上記は2024年11月の修正予想から変更なし
• 中長期計画
• マクロ経済の影響

配当と株主還元

• 配当方針
  • 年間配当80円を予定。配当性向33.6%を予想
  • 継続性と連結配当性向を勘案して決定することを基本とする
  • 配当性向30%に加え、余剰資金の1/3を目途に上乗せする
  • 安定配当として年20円の配当金を利益水準に関わらず維持するが、2期連続で最終赤字の場合は見直しを行う
• 配当実績
  • 中間配当: 35円
  • 期末配当: 45円
  • 年間配当: 80円
• 特別配当

製品やサービス

• 製品
  • 環境試験器
  • エナジーデバイス装置
  • 半導体関連装置
  • 植物育成装置
  • 新製品:
    • 受託計測サービスを拡充
    • 低GWP冷媒搭載 低温恒温(恒湿)器 プラチナスJシリーズ ECOタイプを発売
    • 低GWP冷媒搭載 急速温度変化装置をコスモピアハイテックが国内で初めて発売
    • 熱変形計測システム
    • 高発熱負荷対応 バーンインチャンバー
    • 電波暗箱型恒温器ラインアップを拡充
• サービス
  • アフターサービス・エンジニアリング
  • 受託試験・レンタル
  • 新サービス:
    • モバイル通信・クラウド活用「ネットワークサービス」
    • 国内初 車載用バッテリーパック・モジュール不具合解析サービス
    • 国内初 ドイツ自動車業界の全試験規格に対応
    • 国内初 受託試験サービス100%再生可能エネルギーを実現
• 協業・提携

重要な注記

• 会計方針
• リスク要因
• その他
  • 2024年度の配当は年間80円から変更なし、配当性向33.6%を予想
  • 2024年度の主な取り組み:
    • 装置事業: 国内の生産能力増強、高付加価値製品のラインアップ拡充
    • サービス事業: 予防保全サービスの拡大、受託試験サービスの開始
    • エリア戦略: EV・バッテリー/IoT・半導体分野での営業活動強化、宇宙・通信衛星分野での販売拡大、安定収益の確保、環境規制に対応した製品ラインアップの拡充、グローバル大企業への販売拡大、受託試験機関への販売強化
  • 2024年度ESGの主な取り組み:
    • 環境: 第8次環境中期計画の推進、地球温暖化対策、生物多様性保全活動
    • 社会: 人的資本の最大化、ダイバーシティの推進
    • ガバナンス: グループガバナンスの強化
  • 社外からの評価:
    • ESG関連: FTSE Blossom Japan Sector Relative Index 組み入れ、CDP 気候変動分野で5年連続「Bスコア」、サプライヤーエンゲージメント評価で2年連続最高評価、アジア太平洋地域気候変動リーダー企業に2年連続選定、日経サステナブル総合調査 SDGs経営編3.5つ星、日経サステナブル総合調査 スマートワーク経営編3つ星
    • IRサイト: 大和インターネット IR表彰 優良賞、日興アイ・アール 全上場企業ホームページ充実度ランキング最優秀サイト、Gomez IRサイトランキング2024銅賞、Gomez ESGサイトランキング優秀企業

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企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。

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