1. 企業情報
- 事業内容: Synspectiveは、小型SAR（Synthetic Aperture Radar：合成開口レーダー）衛星を開発・運用し、そこから得られるデータを販売する宇宙ベンチャー企業です。主な事業は、SARデータ販売と、そのデータを用いたソリューション提供です。具体的には、地盤変動監視、洪水被害評価、災害状況把握、洋上風力発電や波浪観測、森林資源管理などの分野で、政府機関や民間企業向けにサービスを提供しています。
- 市場区分: グロース市場に上場しており、情報通信・サービスその他、情報・通信業に分類されます。
2. 業界のポジションと市場シェア
- Synspectiveは、小型SAR衛星の開発・運用というニッチな分野で事業を展開しており、競合他社との差別化を図っています。
- 市場シェアに関する具体的なデータは、現時点では公開されていません。
- 競争優位性: 小型SAR衛星の技術力、データの高解像度、多様なソリューション提供が強みと考えられます。
- 課題: 宇宙ビジネスは、初期投資が大きく、技術革新のスピードが速いため、継続的な研究開発投資が必要となります。また、競合他社の参入や技術進歩による価格競争も課題となる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: Synspectiveは、地球観測データを通じて、社会インフラ管理、防災、環境モニタリング、安全保障などの分野で課題解決を目指しています。
- 中期経営計画: 具体的な中期経営計画や重点分野に関する情報は、現時点では公開されていません。
- 今後のイベント: 2025年5月14日に決算発表が予定されています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: SARデータの販売と、それを利用したソリューション提供が主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: 地球観測データは、社会インフラの老朽化、異常気象による災害の増加、環境問題など、様々な社会課題の解決に貢献できるため、市場ニーズは高いと考えられます。
- 課題: 収益の安定化、継続的な技術開発、顧客ニーズへの対応などが重要となります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 小型SAR衛星の開発・運用技術が中核です。
- 主力製品: 地表をサブメーター級で観測できるStriX衛星が主力製品です。また、SARデータの検索、注文、ダウンロードを可能にするデータプラットフォーム「Synspective Data Platform」も提供しています。
6. 株価の評価
- EPS (1株あたり当期純利益): 直近12ヶ月で-42.82円と赤字です。
- BPS (1株あたり純資産): 183.59円
- PER (株価収益率): 算出できません（赤字のため）。
- PBR (株価純資産倍率): 現在の株価1115円 ÷ BPS 183.59円 = 6.07倍
- 業界平均との比較: 業界平均PERは66.2、PBRは3.5です。SynspectiveのPBRは業界平均を上回っています。
- 株価の割安・割高: 現時点では、EPSがマイナスであるため、PERでの評価はできません。PBRは6.07倍であり、業界平均の3.5倍を上回っているため、割高と判断することもできます。ただし、成長性や将来性を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は、731円から1248円まで上昇した後、1115円で取引されています。
- 52週高値は1248円、52週安値は449円です。
- 50日移動平均線は776.92円、200日移動平均線は687.35円です。
- 現在の株価: 1115円であり、50日、200日移動平均線を大きく上回っています。52週高値に近づいており、高値圏にあると考えられます。
- 出来高: 直近10日間の平均出来高は420万株と活発です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年12月期は23.2億円と、前期の13.86億円から増加しています。
- 売上原価: 2024年12月期は21.02億円と、前期の5.7億円から増加しています。
- 営業利益: 2024年12月期は-30.7億円と、赤字幅が拡大しています。
- 当期純利益: 2024年12月期は-35.9億円と、赤字です。
- ROE (自己資本利益率): 直近12ヶ月で-25.89%とマイナスです。
- ROA (総資産利益率): 直近12ヶ月で-9.71%とマイナスです。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはマイナス、レバレッジドフリーキャッシュフローもマイナスです。
- 財務状況: 負債/自己資本比率は36.67%と、比較的健全な水準です。自己資本は183.59円です。
- 分析: 売上高は増加していますが、営業利益、当期純利益は赤字であり、収益性の改善が課題です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当: 無配です。
- 配当利回り: 0%
- 配当性向: 0%
- 自社株買い: 実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間で株価は大きく変動しており、上昇と下落を繰り返しています。
- 株価への影響要因:
- 小型SAR衛星の運用状況、データ販売の進捗、新規顧客の獲得状況
- 宇宙関連市場の動向、競合他社の動向
- 政府の宇宙開発政策
- 決算発表の内容
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高いことが伺えます。信用倍率は290.79倍と非常に高く、注意が必要です。
11. 総評
Synspectiveは、小型SAR衛星の技術を強みとする宇宙ベンチャー企業です。地球観測データへのニーズは高く、将来的な成長が期待できます。しかし、現時点では赤字であり、収益性の改善が急務です。株価は高値圏にあり、PERでの評価はできません。PBRは業界平均を上回っています。直近の株価変動は大きく、ボラティリティが高い状況です。
投資を検討する際には、今後の決算発表の内容、事業の進捗状況、競合他社の動向などを注視し、リスクを十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 290A |
| 企業名 | Synspective |
| URL | https://synspective.com/jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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