1. 企業情報
- 事業内容: MonotaROは、工場・工事用間接資材のオンラインストアを運営しています。安全保護具、作業服、工具、事務用品など、幅広いMRO（Maintenance, Repair, and Operations）製品を販売し、主に法人顧客を対象としています。
- 特徴: 米国の大手MRO企業Graingerのグループ会社であり、小規模事業者向けの低価格と豊富な品揃えが強みです。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: MonotaROは、日本国内のMRO市場において、オンライン販売チャネルで高いシェアを占めています。
- 競争優位性: 豊富な品揃え、低価格、迅速な配送体制が強みです。
- 課題: 競合他社との価格競争、物流コストの上昇、顧客ニーズの多様化への対応などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 顧客の多様なニーズに応えるべく、品揃えの拡充、利便性の向上、顧客サービスの強化を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 2025年12月期には売上高3,281億円、営業利益430億円、親会社株主に帰属する当期純利益302億円を計画しています。
- 重点分野:
- 品揃えの拡充
- 顧客サービスの向上
- 物流効率の改善
- 海外展開の加速
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 多数の顧客からの継続的な購買によるストック型収益が中心です。
- 市場ニーズの変化への適応力: オンライン販売という特性上、顧客ニーズの変化に迅速に対応できる可能性があります。
- リスク: 景気変動による設備投資の抑制、競合激化による価格競争、原材料価格の高騰などが挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: オンラインプラットフォームの機能強化、データ分析による顧客ニーズの把握、物流システムの効率化などが重要と考えられます。
- 主力製品: 安全保護具、工具、消耗品など、幅広いMRO製品が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- EPS（1株あたり利益）: 会社予想では60.95円
- PER（株価収益率）: 44.59倍 (会社予想)
- BPS（1株あたり純資産）: 208.64円
- PBR（株価純資産倍率）: 13.03倍
- 評価: 業界平均PER21.3と比較すると割高感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、4月7日に2482.5円まで下落した後、上昇傾向にあります。
- 現在の株価: 2721.5円
- 判断: 50日移動平均線2693.91円、200日移動平均線2488.50円を上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。年初来高値3020円、年初来安値2386円。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年12月期は2881億円（前年比+13.3%）
- 営業利益: 2024年12月期は370億円（前年比+18.4%）と、売上高の増加に伴い増加しています。
- 当期純利益: 2024年12月期は263億円（前年比+20.7%）と、大幅な増益となっています。
- ROE（自己資本利益率）: 2024年12月期は27.71%と高い水準を維持しています。
- ROA（総資産利益率）: 2024年12月期は16.95%
- 自己資本比率: 71.5%と財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 1.14% (会社予想)
- 配当性向: 35.85%
- 株主還元策: 2024年12月期の年間配当は19円、2025年12月期は31円を予定しており、増配傾向にあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
- 株価への影響要因: 業績の好調、増配、今後の成長期待などが株価を押し上げる要因として考えられます。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少しており、買い優勢の状況です。
11. 総評
MonotaROは、MRO市場において高い競争力を持つ企業です。売上高、利益ともに順調に成長しており、高いROEを維持しています。株価は割高感があるものの、上昇トレンドにあり、今後の業績拡大と株主還元にも期待できます。ただし、業界平均PERと比較すると割高感がある点、今後の市場動向や競合との競争激化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3064 |
| 企業名 | MonotaRO |
| URL | http://www.monotaro.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。