1. 現在の株価の評価
株価: 500円
EPS(会社予想): 5.50円
* PER(会社予想): 500円 ÷ 5.50円 = 90.91倍
BPS(実績): 390.21円
* PBR(実績): 500円 ÷ 390.21円 = 1.28倍
PERは業界平均(66.2倍)を大きく上回っており、株価は割高と捉えることもできます。一方、PBRは業界平均(3.5倍)を大きく下回っており、株価は割安と捉えることもできます。 これらの指標だけでは、現在の株価が適切な水準であるか判断することは困難です。 今後の業績動向や市場環境の変化を注視する必要があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は500円と、年初来安値(410円)には届いていませんが、年初来高値(885円)からは大きく下落しています。 50日移動平均線(503.94円)と200日移動平均線(585.74円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。 出来高は低調です。
3. 財務諸表分析
2024年9月期の決算は、売上高は前年同期比4.1%減少し、当期純損失は103,603千円となりました。営業損失は前年同期に比べ減少しているものの、依然として赤字が続いています。 キャッシュフロー計算書を見ると、営業活動によるキャッシュフローはマイナスとなっており、資金繰りに課題がある可能性を示唆しています。 自己資本比率は74.7%と高く、財務の健全性は比較的高いと言えます。 ただし、継続的な赤字は懸念材料です。
4. 業界のポジションと市場シェア
日本におけるクラウドファンディングプラットフォーム市場におけるマクアケの市場シェアに関する情報は提供されていません。 競合他社の状況や市場全体の成長性についても明確なデータがありません。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、プロジェクト掲載開始数の減少が業績に影響を与えているとあります。 プロジェクト獲得体制の強化が課題となっています。 また、体験消費の増加という市場動向を捉え、事業展開を進めているようです。
6. 事業モデルの持続可能性
クラウドファンディングプラットフォームという事業モデル自体は、ニッチな市場ながら一定の需要があり、持続可能性は否定できません。 しかし、競合他社の台頭や、プラットフォーム利用者の獲得、プロジェクトの質の維持など、課題も多く存在します。 収益構造の改善、費用削減、新規事業の創出などが、事業モデルの持続可能性を高める上で重要となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は「Makuake」プラットフォームです。 技術革新に関する具体的な情報は提供されていません。
8. 株主還元と配当方針
2024年9月期の配当は0円、2025年9月期の予想配当は5.49円と発表されています。 現状では、株主還元は限定的です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値から大きく下落しており、投資家関心は低迷している可能性があります。 信用買残は減少傾向にあり、短期的な投資家の関心の低下を示唆しています。
10. 総評
マクアケは、クラウドファンディングプラットフォームという成長性の高い市場に参入していますが、赤字が継続しており、収益構造の改善が急務です。 財務の健全性は比較的高いものの、今後の業績動向、特にプロジェクト獲得体制の強化と収益性の改善が株価に大きく影響すると考えられます。 業界平均PER、PBRとの比較、テクニカル指標、財務状況などを総合的に判断し、投資判断を行う必要があります。 より詳細な情報収集と分析が、投資判断には不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 4479 |
| 企業名 | マクアケ |
| URL | https://www.makuake.co.jp |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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