1. 企業情報
日本ギア工業は、歯車・減速機の設計、製造、販売を主な事業とする企業です。特に、バルブアクチュエーター分野に強みを持ち、電力、水道、ガスなどのインフラ向けに製品を提供しています。工事事業も手掛けており、製品の据付やメンテナンスも行っています。親会社は非上場の成和です。
2. 業界のポジションと市場シェア
日本ギア工業は、歯車・減速機市場において、バルブアクチュエーター分野での高い競争力と、インフラ分野への強固な顧客基盤を築いています。電力、水道、ガスといった社会インフラは安定した需要が見込めるため、事業基盤は比較的安定していると言えます。
競争優位性:
- バルブアクチュエーター分野での高い技術力と実績
- 社会インフラ向け製品への強み
- 工事事業との連携による顧客へのトータルソリューション提供
課題:
- 景気変動や設備投資の動向による影響を受けやすい
- 原材料価格の変動リスク
- 特定の顧客への依存度が高い可能性
3. 経営戦略と重点分野
日本ギア工業の経営戦略は、詳細な情報からは明確に読み取れませんが、インフラ分野への注力、バルブアクチュエーター分野の強化、工事事業との連携によるシナジー創出などが考えられます。
中期経営計画（推測）:
- インフラ関連市場への製品供給拡大
- 新技術開発による製品ラインナップの拡充
- 海外市場への展開
4. 事業モデルの持続可能性
日本ギア工業の事業モデルは、社会インフラ向けの製品が中心であるため、安定した需要が見込めます。しかし、インフラ投資は景気や政策の影響を受けやすく、市場ニーズの変化への対応も重要です。
持続可能性のポイント:
- 社会インフラ投資の動向
- 技術革新への対応
- 顧客ニーズへの柔軟な対応
5. 技術革新と主力製品
日本ギア工業は、歯車・減速機、バルブアクチュエーターなどの製品を提供しています。
主力製品:
- バルブアクチュエーター
- 歯車・減速機
- 工事事業
技術開発の動向:
- 製品の高効率化、高耐久性、省エネ化
- IoT技術を活用した製品開発
6. 株価の評価
| 指標 | 値 | 比較 |
|---|---|---|
| 株価 | 410.0円 | |
| PER（会社予想） | 5.08倍 | 割安 |
| PBR（実績） | 0.48倍 | 割安 |
| 配当利回り | 1.95% | 妥当 |
| EPS（会社予想） | 80.77円 | |
| BPS（実績） | 849.65円 |
PER、PBRともに業界平均と比較して割安であり、株価は割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、4月2日に年初来高値532円をつけた後、下落傾向にあります。4月15日の終値は410円であり、年初来安値378円に近づいています。
テクニカル分析:
- 株価は下落トレンド
- 移動平均線（50日、200日）を下回っている
- 売られすぎの可能性も考慮
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 (百万円) | 3/31/2024 (百万円) | 3/31/2023 (百万円) |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 9,622 | 9,622 | 7,520 |
| 営業利益 | 2,128 | 2,128 | 965 |
| 経常利益 | 2,180 | – | 1,005 |
| 当期純利益 | 1,539 | 1,539 | 685 |
| ROE (実績) | 14.99% | – | – |
| ROA (過去12か月) | 5.66% | – | – |
| 自己資本比率 (実績) | 75.6% | – | – |
財務分析:
- 売上高は増加傾向
- 利益率は改善傾向
- ROEは高い水準
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 1.95%（会社予想）
- 1株配当: 8.00円（会社予想）
- 配当性向: 7.92%
- 自社株買い: なし
配当性向は低く、今後の増配余地があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 下落傾向
- 信用取引: 買残が多く、信用倍率は高い。
- 株価への影響要因: 業績、インフラ投資の動向、金利変動、原材料価格
11. 総評
日本ギア工業は、バルブアクチュエーター分野に強みを持つ、インフラ関連企業です。財務体質は良好で、業績も回復傾向にあります。株価は割安であり、配当利回りもまずまずです。
* 割安感があり、財務体質も良好であるため、中長期的な視点での投資を検討できます。
* インフラ投資の動向や、今後の業績推移を注視する必要があります。
* テクニカル的には下落トレンドにあるため、今後の株価の動きを注意深く見守る必要があります。
リスク:
- 景気変動による業績への影響
- 原材料価格の高騰
- 特定の顧客への依存
- インフラ投資の減少
本レポートは、情報提供を目的としており、投資判断を助言するものではありません。投資はご自身の判断と責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6356 |
| 企業名 | 日本ギア工業 |
| URL | http://www.nippon-gear.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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