1. 企業情報
セゾンテクノロジーは、セゾン情報システムズから社名変更した企業で、システム開発と運用、ソフトウェアパッケージ事業を展開しています。主力製品であるファイル転送ミドルウェア「HULFT」は、安全なデータ転送、変換、統合を可能にし、多くの企業で利用されています。流通業向けのシステム開発にも強みを持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
セゾンテクノロジーは、主に情報通信業に属し、特に「HULFT」のようなミドルウェア製品で一定の市場シェアを獲得していると考えられます。流通業向けのシステム開発においても、セゾン系の強みを生かした顧客基盤を持っています。
競争優位性:
- 「HULFT」の安定した収益基盤
- セゾン系企業との連携による顧客基盤
課題:
- データプラットフォーム事業の赤字
- 競合他社との差別化
3. 経営戦略と重点分野
セゾンテクノロジーは、中期経営計画を公表している可能性がありますが、詳細な情報は入手できませんでした。しかし、2025年3月期 第3四半期決算短信からは、以下の点が読み取れます。
* HULFT事業の安定的な成長
* データプラットフォーム事業の拡大
* 流通ITサービス事業の成長
* フィナンシャルITサービス事業の安定化
4. 事業モデルの持続可能性
セゾンテクノロジーの収益モデルは、主に「HULFT」のライセンス販売と保守サービス、システム開発、運用サービスによって構成されています。「HULFT」は、企業のデータ連携ニーズに応えるものであり、安定した需要が見込めます。また、流通業や金融業向けのシステム開発は、それぞれの業界の動向に左右されますが、一定の需要が見込めます。
市場ニーズの変化への適応力:
- データ連携ニーズの高まりに対応できる「HULFT」の存在
- DX推進の流れに合わせたデータプラットフォーム事業の展開
5. 技術革新と主力製品
セゾンテクノロジーの主力製品は、ファイル転送ミドルウェア「HULFT」です。
技術開発の動向と独自性:
- 「HULFT」の機能強化や、クラウド対応など、技術革新への取り組みが期待されます。
- データプラットフォーム事業における、AIやデータ分析技術の活用も重要です。
収益を牽引している製品やサービス:
- 「HULFT」
- 流通ITサービス
- フィナンシャルITサービス
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 1,721.0円 |
| PER（会社予想） | 18.59倍 |
| PBR（実績） | 2.02倍 |
| 配当利回り | 5.23% |
| EPS（会社予想） | 92.60円 |
| BPS（実績） | 853.12円 |
| 業界平均PER | 17.6倍 |
| 業界平均PBR | 1.6倍 |
評価:
- PERは業界平均をやや上回っています。
- PBRは業界平均を上回っています。
- 配当利回りは5%を超えており、魅力的です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月3日以降、株価は1653円から1795円の間を変動しています。4月16日の株価は1721円であり、年初来安値1653円と年初来高値1830円の中間に位置しています。
結論:
- 株価は、高値圏と安値圏の中間に位置しており、方向感は定まっていません。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去5年間、売上高は220億円台で安定的に推移しています。
- 2024年3月期は238.6億円、2025年3月期第3四半期累計では184.8億円となっています。
利益:
- 営業利益は、2021年以降減少傾向にありましたが、2024年3月期は10.2億円と回復しました。
- 2025年3月期第3四半期累計では15.5億円と、更なる改善が見られます。
- 純利益も同様に、2021年以降減少傾向にありましたが、2024年3月期は6.0億円と回復しました。
- 2025年3月期第3四半期累計では10.2億円と、大幅な改善が見られます。
キャッシュフロー:
- 詳細なキャッシュフローの情報は入手できませんでした。
ROE/ROA:
- ROEは4.16%と、低い水準です。
- ROAは5.72%と、低い水準です。
自己資本比率:
- 自己資本比率は62.7%と、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.23%
- 1株配当（会社予想）: 90.00円
- 配当性向: 112.15%
- 2025年3月期第3四半期の中間配当は45.00円、期末配当も45.00円の予想です。
評価:
- 高い配当利回りは魅力的ですが、配当性向が高い点は注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間の株価は、1653円から1795円の間を変動しており、方向感は定まっていません。
- 出来高は低調で、投資家の関心は低い可能性があります。
- 信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
株価への影響を与える要因:
- 「HULFT」の需要動向
- 流通業、金融業のIT投資動向
- データプラットフォーム事業の成長
- 配当政策
11. 総評
セゾンテクノロジーは、安定した収益基盤を持つ「HULFT」を主力製品とし、高い配当利回りが魅力的な企業です。しかし、データプラットフォーム事業の赤字や、低いROE、ROAは課題です。株価は、高値圏と安値圏の中間に位置しており、今後の業績動向や、データプラットフォーム事業の成長に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9640 |
| 企業名 | セゾンテクノロジー |
| URL | https://www.saison-technology.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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