1. 企業情報
株式会社クロップスは、愛知県名古屋市に本社を置く、東証スタンダード市場に上場している企業です。主な事業は、携帯電話の販売とサービス（au専売）です。その他、人材派遣、ビルメンテナンス、店舗転貸借、不動産売買、卸売など、多角的な事業を展開しています。M&Aにも積極的で、事業規模の拡大を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
クロップスは、auの一次代理店として、東海地方を中心に携帯電話販売を展開しています。携帯電話市場は競争が激しく、大手キャリアの直営店や、その他の販売代理店との競争に直面しています。多角的な事業展開は、リスク分散に繋がると考えられますが、それぞれの事業分野での競争力や、シナジー効果の発揮が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
最新の決算短信からは、移動体通信事業における店舗増加やイベントによる集客強化、人材派遣事業における技術者派遣の受注増加、店舗転貸借事業における新規契約件数の増加などが、重点的に取り組むべき分野として挙げられています。
中期経営計画などの具体的な情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
携帯電話販売は、通信サービスの高度化や、料金プランの多様化、販売チャネルの変化など、市場ニーズの変化に影響を受けやすい事業です。クロップスは、auの一次代理店として安定した収益基盤を築いていますが、今後の5G、6Gへの対応や、販売戦略の見直しが重要になります。多角化している事業が、リスク分散に貢献できるかどうかも、注目すべき点です。
5. 技術革新と主力製品
クロップスは、携帯電話販売を主力事業としており、技術革新という点では、auの最新機種やサービスを販売することが重要になります。自社での技術開発は、現時点では直接的な収益源とはなっていません。
6. 株価の評価
- 株価: 954.0円 (2025年4月16日)
- PER（会社予想）: 8.70倍 (業界平均: 17.6倍)
- PBR（実績）: 0.78倍 (業界平均: 1.6倍)
- EPS（会社予想）: 109.66円
- BPS（実績）: 1,230.10円
PER、PBRともに、業界平均と比較して低い水準にあります。これは、現在の株価が割安である可能性を示唆していますが、業績の伸び悩みや、将来への不透明感などが影響している可能性もあります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、904円から969円の間を変動しており、200日移動平均線（1002.54円）を下回っています。2025年4月16日の株価は954円で、年初来安値（904円）に近い水準です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で544.87億円と、前期（483.8億円）から増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で21.27億円と、前期（22.72億円）から減少しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で12.06億円と、前期（11.75億円）から増加しています。
- ROE（実績）: 11.00%
- 自己資本比率（実績）: 34.2%
売上高は増加していますが、営業利益は減少しており、利益率の低下が見られます。2025年3月期の第3四半期決算では、海外事業における不正行為による損失を計上しており、これが利益を圧迫している要因の一つと考えられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.10%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円
- 配当性向: 26.49%
安定した配当を実施しており、株主還元に対する姿勢は評価できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、下落傾向にあります。2025年3月期の第3四半期決算で、海外事業における不正行為による損失を計上したことが、株価にネガティブな影響を与えている可能性があります。
信用買い残は減少、信用売り残は増加しており、短期的な株価の先行きに対する警戒感も伺えます。
11. 総評
クロップスは、auの一次代理店として安定した収益基盤を持ち、多角的な事業展開を図っています。しかし、携帯電話市場の競争激化や、2025年3月期の第3四半期決算で計上された不正行為による損失など、いくつかの課題を抱えています。
株価は、PER、PBRともに割安な水準にありますが、業績の伸び悩みや、今後の事業展開に対する不透明感から、下落傾向にあります。
投資を検討する際には、これらの点を総合的に考慮し、ご自身の投資判断に基づいて慎重に判断してください。
企業情報
| 銘柄コード | 9428 |
| 企業名 | クロップス |
| URL | http://www.crops.ne.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。