1. 企業情報
株式会社トランザクションは、デザイン雑貨、エコプロダクツ、ライフスタイルプロダクツ、ウェルネスプロダクツなどの企画・製造・販売を行う企業です。販促用雑貨の受注生産も手掛けています。生産は外部委託するファブレス企業であり、一部プリント加工を自社で行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
トランザクションの属する業界は、多岐にわたる製品を扱うため、明確な市場シェアの算出は難しいと考えられます。しかし、デザイン雑貨やエコプロダクツといったニッチな分野に強みを持ち、自社ECサイトやBtoBサイトを通じて販売することで、独自のポジションを築いています。
競争優位性:
- デザイン性の高い商品企画力
- 自社ECサイトとBtoBサイトによる販売チャネル
- ファブレス経営による柔軟な生産体制
課題:
- DtoCサイトの売上が、検索エンジンのアルゴリズム変更に影響を受けやすい
- 競合他社との差別化を維持する必要がある
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 過去最高益を更新し、株主への利益還元を重視（配当性向40%目安）
- 14期連続増配を計画
中期経営計画の具体的な施策:
- BtoBサイトの強化（MARKLESS Connect連携の推進）
- DtoCサイトの改善（検索順位回復への取り組み）
- DtoCサイトの売上回復
4. 事業モデルの持続可能性
トランザクションの事業モデルは、デザイン性の高い商品を企画し、自社ECサイトやBtoBサイトを通じて販売することで収益を上げています。DtoCサイトの売上が検索エンジンのアルゴリズム変更に影響を受けやすいという課題はありますが、BtoBサイトの強化や、DtoCサイトの改善によって、収益の安定化を図っています。
市場ニーズの変化への適応力:
- エコプロダクツやウェルネスプロダクツなど、時代のニーズに合わせた商品展開
- DtoCサイトの改善やBtoBサイトの強化など、販売チャネルの多様化
5. 技術革新と主力製品
トランザクションは、自社で技術開発を行うというよりは、デザイン力と商品企画力を強みとしています。
主力製品:
- デザイン雑貨
- エコプロダクツ
- ライフスタイルプロダクツ
- ウェルネスプロダクツ
6. 株価の評価
- 株価: 2,590.0円（2025年4月16日終値）
- EPS（会社予想）: 135.75円
- PER（会社予想）: 19.08倍
- BPS（実績）: 659.24円
- PBR（実績）: 3.93倍
PERは業界平均14.5倍よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均1.3倍よりも高く、割高感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月15日に年初来高値2,634円を記録した後、2025年4月16日は2,590円で取引を終えています。株価は高値圏にあると考えられます。
* 年初来高値: 2,634円
* 年初来安値: 1,846円
* 50日移動平均: 2,200.90円
* 200日移動平均: 2,113.34円
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月: 25,047百万円
- 2023年8月期: 22,958百万円
- 増収傾向にあり、直近12ヶ月では過去最高を記録
営業利益:
- 過去12ヶ月: 5,233百万円
- 2023年8月期: 4,659百万円
- 増益傾向にあり、直近12ヶ月では過去最高を記録
純利益:
- 過去12ヶ月: 3,764百万円
- 2023年8月期: 3,305百万円
- 増益傾向にあり、直近12ヶ月では過去最高を記録
ROE:
- 過去12ヶ月: 21.23%
- 高い水準を維持しており、収益性の高さを表しています。
自己資本比率:
- 81.3%
- 高い水準であり、財務基盤が安定していることを示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.12%
- 1株配当（会社予想）: 55.00円
- 配当性向: 29.41%
- 14期連続増配を計画
- 配当性向を40%目安に引き上げ
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 上昇傾向
- 出来高: 102,000株（2025年4月16日）
- 信用倍率: 2.64倍
- 株価への影響を与える要因:
- 業績（売上高、利益）
- DtoCサイトの売上動向
- BtoBサイトの成長
- 配当政策
11. 総評
トランザクションは、デザイン雑貨などを中心とした商品企画・販売を行う企業であり、過去最高益を更新するなど、業績は好調です。高いROEと自己資本比率も魅力的です。株価は高値圏にあり、PER、PBRも業界平均より高い水準ですが、増配を継続しており、株主還元にも積極的です。DtoCサイトの売上が検索エンジンのアルゴリズム変更の影響を受けやすいという課題はありますが、BtoBサイトの強化やDtoCサイトの改善によって、収益の安定化を図っています。
企業情報
| 銘柄コード | 7818 |
| 企業名 | トランザクション |
| URL | http://www.trans-action.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。