富士紡ホールディングス(3104) 分析レポート
分析日: 2024年12月13日
株価: 5380円
1. 現在の株価の評価
- EPSに基づく評価: 会社予想EPS(連結)は361.52円。現在の株価5380円をEPSで割るとPERは約14.8倍となる。これは業界平均PER(21.7倍)を下回っている。
- BPSに基づく評価: 実績BPS(連結)は4022.87円。現在の株価5380円をBPSで割るとPBRは約1.33倍となる。これは業界平均PBR(1.0倍)を上回っている。
2. テクニカル分析
- 高値・安値: 現在の株価5380円は年初来高値5600円を下回り、年初来安値3755円を上回っている。直近の株価推移は5300円～5500円の間で推移しており、明確なトレンドは確認できない。
- 移動平均線: 50日移動平均線(4938.80円)と200日移動平均線(4584.92円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆している可能性がある。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月は361億円で、前年同期比では減少傾向にある。ただし、直近四半期は前年同期比24.4%増と大幅な増加を示している。
- 利益: 営業利益率は過去12ヶ月で13.55%と高い水準を維持している。純利益は過去数年間で変動が見られるが、直近四半期は前年同期比216.1%増と大幅な増加を示している。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは堅調で、フリーキャッシュフローも潤沢である。
- 負債: 負債比率は低く、財務状況は安定していると言える。
4. 業界のポジションと市場シェア
富士紡ホールディングスは、細番手の高級綿糸、BVD製品、電子向け超精密研磨材を主力製品とする繊維メーカーである。精密加工研磨材市場におけるシェアや、綿糸市場における具体的なポジションについては、公開情報からは明確に読み取れない。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画『増強21-25』に基づき、事業ポートフォリオの改革と各事業の増強に取り組んでいる。研磨材事業の好調が業績を牽引しており、これが今後の成長戦略の柱の一つと考えられる。
6. 事業モデルの持続可能性
研磨材事業は半導体産業の成長に大きく依存するため、半導体市場の動向が業績に大きな影響を与える。化学工業品事業や生活衣料事業も市場環境の変化に影響を受けやすい。事業モデルの持続可能性を高めるためには、技術革新による製品競争力の強化や、市場多様化への取り組みが重要となる。
7. 技術革新と主力製品
超精密加工用研磨材「POLYPAS」が主力製品であり、半導体製造プロセスに不可欠な技術を有している。今後の技術革新としては、更なる高精度化や、新たな材料への対応などが考えられる。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は120円/株で、配当利回りは約2.24%と比較的高い水準にある。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にある。信用倍率は5.04倍とやや高めであり、投資家の関心は一定程度あると推測できる。
10. 総評
富士紡ホールディングスは、研磨材事業の好調を背景に、堅調な業績を維持している。PERは業界平均を下回っており、割安感がある可能性がある一方、PBRは業界平均を上回っている。今後の成長には、半導体市場の動向、技術革新、事業ポートフォリオの最適化が重要な要素となる。 これらの要素を踏まえ、投資判断を行う必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 3104 |
| 企業名 | 富士紡ホールディングス |
| URL | http://www.fujibo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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