1. 企業情報
アップガレージグループは、自動車・バイク用品のリユース品買取・販売を主軸とする企業です。直営店「Up Garage」や、ECサイト「Croooober.com」を通じて、中古品を中心に幅広い商品を提供しています。新品タイヤの販売や、用品卸売業も展開しており、多角的な事業構造を持っています。2023年4月に社名変更を行い、更なる事業拡大を目指しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
リユース市場は、環境意識の高まりから成長が期待できる分野です。アップガレージグループは、この市場において、実店舗とECサイトを組み合わせた独自のビジネスモデルを展開し、一定のシェアを確立していると考えられます。競合他社との差別化として、専門性の高い商品知識や、豊富な品揃えが重要になります。
競争優位性:
- 実店舗とECサイトの連携による販売チャネルの多様性
- 中古品に特化した専門性の高い商品知識
- FC展開による事業規模の拡大
課題:
- 競合他社との価格競争
- 中古品のため、商品の品質管理の徹底
- ECサイトの集客力向上
3. 経営戦略と重点分野
アップガレージグループは、リユース事業を中核としつつ、ECサイトの強化、新品タイヤの販売拡大、用品卸売業の成長などを目指していると考えられます。具体的な中期経営計画については、詳細な情報が不足しているため、今後の発表に注目する必要があります。
4. 事業モデルの持続可能性
リユース市場は、資源の有効活用という観点から、持続可能性の高い事業モデルと言えます。アップガレージグループは、実店舗とECサイトを組み合わせることで、多様な顧客ニーズに対応し、収益の安定化を図っています。市場ニーズの変化に対応するためには、ECサイトの強化や、新たな商品・サービスの開発が重要になります。
5. 技術革新と主力製品
アップガレージグループは、ECサイトの利便性向上や、顧客獲得のためのマーケティング戦略に注力していると考えられます。主力製品は、中古のカー用品・バイク用品であり、ECサイトでの販売が収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 931.0円 |
| PER（会社予想） | 10.35倍 |
| PBR（実績） | 1.70倍 |
| EPS（会社予想） | 89.98円 |
| BPS（実績） | 549.14円 |
| 配当利回り | 3.17% |
PERは10.35倍と、業界平均21.1と比較して割安感があります。PBRは1.70倍と、業界平均1.3と比較してやや割高です。EPS、BPSを考慮すると、現在の株価は割安圏にある可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、4月3日に753円まで下落した後、反発し、931円まで上昇しています。50日移動平均線（971.70）と200日移動平均線（1001.79）を下回っており、中期的なトレンドは弱気です。年初来高値（1,099円）からは下落しており、高値圏からの調整局面にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,557百万円 | 12,557百万円 | 11,356百万円 | 10,531百万円 |
| 営業利益 | 965百万円 | 965百万円 | 847百万円 | 689百万円 |
| 経常利益 | 982百万円 | 982百万円 | 875百万円 | 699百万円 |
| 当期純利益 | 639百万円 | 639百万円 | 559百万円 | 413百万円 |
| ROE | 16.93% | – | – | – |
| ROA | 10.46% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 64.8% | – | – | – |
| 四半期売上高成長率 | 12.20% | – | – | – |
| 四半期利益成長率 | -9.20% | – | – | – |
売上高は増加傾向にあり、直近12か月では12,557百万円となっています。営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあり、業績は好調です。ROEは16.93%と高く、自己資本比率も64.8%と高い水準を維持しており、財務体質は良好です。四半期利益成長率はマイナスとなっており、今後の動向に注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.17%
- 1株配当（会社予想）: 29.50円
- 配当性向: 27.72%
配当利回りは3.17%と、ある程度の水準を維持しています。配当性向は27.72%と、無理のない範囲で配当を行っています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。信用買残は減少、信用売残は増加しており、今後の株価動向に影響を与える可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- リユース市場の成長
- ECサイトの売上拡大
- 新商品の投入
- 業績発表
- 金利変動
11. 総評
アップガレージグループは、リユース市場における成長性と、ECサイトの強化、財務体質の健全性から、中長期的な成長が期待できる企業です。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。ただし、直近の四半期利益成長率がマイナスであること、高値圏からの調整局面にあることには注意が必要です。投資判断においては、今後の業績動向、ECサイトの成長戦略、競合他社との差別化戦略などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7134 |
| 企業名 | アップガレージグループ |
| URL | https://www.upgarage-g.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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