4323 日本システム技術：個人投資家向け企業分析レポート
1. 企業情報
日本システム技術（4323）は、独立系のシステム開発会社です。主な事業内容は、システムインテグレーション（SI）、ソフトウェアパッケージの開発・販売、医療ビッグデータ関連サービス、グローバル事業です。特に、DX（デジタルトランスフォーメーション）関連のシステム開発に強みを持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
日本システム技術は、独立系のシステム開発会社として、特定の親会社を持たず、幅広い顧客に対してサービスを提供できる点が強みです。SI業界は競争が激しく、大手SIerや外資系企業との競争も存在します。同社の競争優位性は、特定の分野に特化した技術力や、顧客ニーズに合わせた柔軟な対応力にあると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
日本システム技術は、DX&SI事業、パッケージ事業、医療ビッグデータ事業、グローバル事業の4つの柱を軸に事業を展開しています。
* DX&SI事業: 金融、保険、証券、通信、製造業などの大手企業向けに、システム開発やコンサルティングを提供しています。
* パッケージ事業: 大学向けERPパッケージ「GAKUEN」シリーズなど、特定の分野に特化したパッケージソフトを提供しています。
* 医療ビッグデータ事業: 医療機関向けのデータ分析サービスを提供しています。
* グローバル事業: マレーシアを中心に、SAP導入支援などのサービスを提供しています。
中期経営計画などの具体的な情報は開示されていませんが、直近の決算短信からは、DX&SI事業の強化、パッケージ製品の拡充、医療ビッグデータ事業の成長、グローバル展開の推進などが、重点分野として考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
日本システム技術の収益モデルは、システム開発案件の受注、ソフトウェアパッケージの販売、医療データ分析サービスの提供など、多岐にわたります。
市場ニーズの変化への適応力としては、DX推進の需要の高まりや、医療データ活用の拡大など、追い風となる要素があります。
一方、技術革新のスピードが速く、競合も多い業界であるため、常に新しい技術への対応や、顧客ニーズへの迅速な対応が求められます。
5. 技術革新と主力製品
日本システム技術は、DX&SI事業において、AI、クラウド、ビッグデータなどの最新技術を活用したシステム開発を行っています。
主力製品としては、大学向けERPパッケージ「GAKUEN」シリーズや、医療データ分析サービスなどが挙げられます。
技術開発の動向としては、顧客の課題解決に貢献するような、付加価値の高いサービスの提供が重要になります。
6. 株価の評価
- 株価: 1,783.0円
- PER（会社予想）: 19.06倍 (業界平均: 23.2)
- PBR（実績）: 3.20倍 (業界平均: 2.3)
- EPS（会社予想）: 93.54円
- BPS（実績）: 557.29円
- 配当利回り（会社予想）: 1.51%
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRは業界平均を上回っています。
EPS、BPS、配当利回りなどを総合的に考慮して、現在の株価が割安か割高かを判断する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月3日に1,848円をつけた後、下落傾向にあります。
2025年4月16日の終値は1,783円で、年初来高値2,294円からは大きく下落しています。
50日移動平均線1833.88円、200日移動平均線1843.98円を下回っており、短期的な下落トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で261.8億円、前期比11.4%増と成長しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で27.9億円、前期比17.0%増と大幅な増益です。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で20.8億円、前期比17.7%増と増益です。
- ROE（実績）: 17.81%
- ROA（過去12か月）: 10.64%
- 自己資本比率（実績）: 63.2%
売上高、利益ともに増加しており、収益性は向上しています。ROE、ROAも高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.51%
- 1株配当（会社予想）: 27.00円
- 配当性向: 26.45%
配当利回りは、それほど高くありません。配当性向は26.45%と、まだ余裕があります。
自社株買いなどの株主還元策に関する情報は、開示されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
信用買残は増加、信用売残は減少しており、需給はやや悪化しています。
52週高値から大きく下落しており、テクニカル的には調整局面にあると考えられます。
2025年5月14日に決算発表が予定されており、業績への期待と、今後の株価への影響に注目が集まる可能性があります。
11. 総評
日本システム技術は、DX関連のシステム開発を中心に、安定した業績を上げています。
財務状況も良好で、高いROEを維持しています。
株価は、PERで見て割安感があります。
ただし、直近の株価は下落傾向にあり、テクニカル的には調整局面です。
今後の株価は、5月14日の決算発表の内容や、DX関連市場の動向、競合との競争状況などによって左右されると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 4323 |
| 企業名 | 日本システム技術 |
| URL | http://www.jast.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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