1. 企業情報
企業名: マーキュリアホールディングス
設立: 2021年7月1日
所在地: 東京都千代田区内幸町1-3-3
代表者: 豊島 俊弘
従業員数: 119人
市場区分: プライム市場
事業内容:
– 投資ファンドの運用（連結売上の70%）
– 自己投資事業（24%）
– その他（6%）
– 海外売上比率53%（2024.12時点）
– 投資対象は国内外企業、REIT、不動産など多岐にわたる
– 日本政策投資銀行と伊藤忠商事が大株主
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界分類: 証券・資産運用業
- 競争優位性: 政策投資銀行や伊藤忠商事など大手企業が大株主であり、資本力やネットワークを活用した案件獲得力が強み。
- 課題: 業界全体としてはファンド運用の競争激化や、グローバル経済の変動による投資リスク管理が課題。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略:
- グローバルに展開するファンド運用会社として、国内外の多様な資産への投資拡大
- 不動産、インフラ、成長企業への投資を強化
- 中期経営計画の重点施策:
- 海外展開の加速
- 新規ファンド組成と運用資産拡大
- デジタル技術を活用した投資プラットフォームの開発
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: ファンド運用報酬、自己投資によるキャピタルゲイン、資産管理手数料など
- 適応力: 海外比率が高く、グローバルな分散投資により市場変動への耐性を持つ
- 自己資本比率: 83.2%と高水準で財務基盤が安定
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向:
- デジタルプラットフォームを活用した中小企業向けマッチングサイト運営
- 主力サービス:
- Spring不動産投資信託（REIT）などの運用
- 国内外の企業・不動産・インフラファンドの組成・運用
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 10.27倍（業界平均13.3倍より低位）
- PBR（実績）: 0.88倍（業界平均1.0倍より低位）
- EPS（会社予想）: 77.53円
- BPS（実績）: 904.87円
- 株価: 796円
- 評価:
- PBRが1倍を下回っており、株価は純資産に対して割安水準
- PERも業界平均より低く、利益面からも割安感がある
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 815円
- 年初来安値: 661円
- 直近株価: 796円（4/17終値）
- 50日移動平均: 758.86円
- 200日移動平均: 826.49円
- 直近10日間の推移: 700円台前半から上昇し、高値圏で推移
- 判断: 直近では高値圏に位置しているが、年初来高値（815円）まではやや余地あり
8. 財務諸表分析
- 売上高:
- 2021: 4,169百万円 → 2022: 4,598百万円 → 2023: 5,842百万円 → 2024: 5,565百万円
- 2023年に大きく増加、2024年はやや減少傾向
- 営業利益:
- 2021: 1,763百万円 → 2022: 2,054百万円 → 2023: 1,343百万円 → 2024: 975百万円
- 2022年をピークに減少傾向
- 純利益:
- 2021: 1,304百万円 → 2022: 1,562百万円 → 2023: 1,055百万円 → 2024: 505百万円
- 直近は大幅減益
- ROE: 2.92%（2024年実績）
- ROA: 約3%（2024年実績）
- キャッシュフロー:
- 営業CF: 655百万円
- フリーCF: 203.88百万円
- 財務健全性:
- 自己資本比率83.2%、流動比率14.36と非常に高い
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 2.76%
- 1株配当（予想）: 22円
- 配当性向: 84.23%（高水準）
- 自社株買い: 自己株式保有比率7.92%と一定の自社株買い実績あり
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向: 直近10日間で上昇基調、出来高も増加傾向
- 信用倍率: 37.56倍（信用買い残が多い）
- 直近の株価変動要因:
- 決算発表や配当方針などの材料が影響
- 業界全体の市況や金利動向も影響要因
11. 総評
マーキュリアホールディングスは、国内外でファンド運用や自己投資を展開する資産運用会社です。大手企業が大株主となっており、安定した資本基盤とグローバルなネットワークを有しています。財務健全性は高く、自己資本比率も高水準です。一方で、2022年をピークに利益が減少傾向にあり、直近の純利益・ROEは低下しています。株価はPBR・PERともに業界平均より低く、割安感が見られますが、配当性向は高いため今後の利益動向には注意が必要です。株価は直近で上昇基調にあり、高値圏で推移しています。今後は収益力の回復や新たな成長戦略の進捗が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7347 |
| 企業名 | マーキュリアホールディングス |
| URL | https://mercuria-hd.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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