1. 企業情報
荏原製作所は、ポンプを主力とする総合機械メーカーです。ポンプ技術を基盤に、環境プラント、半導体製造装置（CMPシステムなど）、冷凍機、タービンなど幅広い事業を展開しています。特に、環境分野や半導体分野においては、世界的に高い技術力と競争力を持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
荏原製作所は、ポンプ市場において高いシェアを誇り、世界的に見ても競争力のある企業です。また、半導体製造装置や環境プラントの分野でも、グローバル市場で高いプレゼンスを示しています。
競争優位性:
- 高い技術力と製品の品質
- 幅広い製品ラインナップ
- グローバルな事業展開
- 環境・省エネニーズへの対応
課題:
- 景気変動の影響を受けやすい
- 原材料価格の高騰
- 競合他社との競争激化
3. 経営戦略と重点分野
荏原製作所は、中期経営計画において、成長戦略と収益性向上を両立させることを目指しています。
重点分野:
- 環境事業の強化（水処理、廃棄物処理など）
- 半導体関連事業の拡大
- グローバル市場でのプレゼンス向上
- 技術革新と研究開発の推進
4. 事業モデルの持続可能性
荏原製作所の事業モデルは、社会インフラや産業活動に不可欠な製品・サービスを提供しており、安定した需要が見込めます。環境問題への関心の高まりや、半導体需要の拡大など、市場ニーズの変化にも対応できる技術力と事業ポートフォリオを有しています。
5. 技術革新と主力製品
荏原製作所は、ポンプ技術を基盤に、様々な分野で技術革新を進めています。
主力製品:
- ポンプ
- 半導体製造装置（CMPシステムなど）
- 環境プラント
- 冷凍機
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 12.62倍 (業界平均: 16.6)
- PBR（実績）: 1.93倍 (業界平均: 1.4)
- EPS（会社予想）: 156.74円
- BPS（実績）: 1,024.60円
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRは業界平均を上回っています。EPS、BPSから、企業の収益性と資産効率の高さが伺えます。
現在の株価1979.5円は、EPSから計算すると、PERは12.62倍となり、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月7日に年初来安値1770円をつけた後、4月10日に2139.5円まで上昇し、その後は調整局面に入っています。50日移動平均線と200日移動平均線は、それぞれ2371.07円、2317.45円となっており、株価はこれらの移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年12月期には866,668百万円を計上しています。
営業利益: 増加傾向にあり、2024年12月期には97,954百万円を計上しています。
当期純利益: 増加傾向にあり、2024年12月期には71,401百万円を計上しています。
ROE（実績）: 16.17%と高い水準を維持しています。
ROA（過去12か月）: 6.80%
自己資本比率（実績）: 47.1%と、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.83%
- 1株配当（会社予想）: 56.00円
- 配当性向: 35.61%
- Ex-Dividend Date: 2025年6月27日
安定した配当を実施しており、株主還元にも積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年4月10日に高値をつけた後、調整局面に入っています。信用買残は減少傾向にあり、信用倍率は8.09倍と高い水準です。
株価への影響要因:
- 世界経済の動向
- 半導体市場の需要変動
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
11. 総評
荏原製作所は、ポンプ技術を基盤に、環境、半導体、エネルギー分野で高い技術力と競争力を持つ企業です。財務状況も良好で、安定した収益基盤を築いています。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。ただし、世界経済の動向や半導体市場の需要変動など、外部環境の影響を受けやすい点には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6361 |
| 企業名 | 荏原製作所 |
| URL | http://www.ebara.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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