1. 企業情報
KeePer技研株式会社は、自動車ボディーのコーティング材や洗車用ケミカル・機器の開発・製造・販売を手掛ける企業です。直営店「KeePer LABO」やフランチャイズ（FC）店舗、提携のKeePer PRO SHOPを全国展開し、コーティング施工技術の支援も行っています。近年は自動車以外の分野にも進出しています。1985年創業、愛知県大府市に本社を構えています。
2. 業界のポジションと市場シェア
KeePer技研は、カーコーティング市場において高い認知度とシェアを有し、直営・FC・提携店網の広がりが競争優位性となっています。施工技術やブランド力で差別化を図る一方、競合他社も増加傾向にあり、今後はサービス品質維持や人材確保、原材料価格の変動といった課題への対応が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は「高品質なカーライフサポートの提供」を掲げ、直営LABO店舗の拡大とFC展開の強化を推進しています。中期経営計画では、需要拡大に対応した店舗網の拡大、施工技術の高度化、サービス領域の多角化（自動車以外への展開）を重点施策としています。
4. 事業モデルの持続可能性
KeePer技研の収益モデルは、コーティング材・ケミカルの販売と、直営・FC店舗での施工サービス収入の2本柱です。自動車保有台数の減少や環境意識の高まりといった市場変化にも、技術開発や新サービス投入で適応を図っています。高い自己資本比率（75.0%）や低い負債比率も財務的な安定性を示しています。
5. 技術革新と主力製品
独自開発のカーコーティング技術や洗車ケミカルが主力製品であり、KeePerブランドは高い評価を受けています。施工技術の研修・認定制度も整備し、品質維持に努めています。今後は新素材や環境対応型製品の開発も注目されます。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）：175.88円
- BPS（実績）：580.44円
- PER（会社予想）：23.11倍（業界平均17.0倍より高い）
- PBR（実績）：7.00倍（業界平均1.8倍より高い）
現在の株価（4,065円）は、予想PER・PBRともに業界平均を大きく上回っており、市場から成長性やブランド力を高く評価されている状況です。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：4,965円
- 年初来安値：3,335円
- 直近株価：4,065円
- 50日移動平均：3,965.90円
- 200日移動平均：4,125.94円
直近10日間は3,300～4,000円台で推移し、足元では高値圏からやや調整後の水準。50日移動平均線を上回りつつ、200日線をやや下回る位置です。短期的には底堅さも見られますが、年初来高値からはやや距離があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高・利益ともに過去数年で順調に成長（2021年6月期: 118億円 → 2024年6月期: 205億円）
- 営業利益率・純利益率ともに高水準（営業利益率約30%、純利益率約22%）
- ROE（34.52%）、ROA（22.95%）ともに高い
- 営業キャッシュフローも安定して増加
- 自己資本比率75.0%、流動比率2.68と財務健全性が高い
9. 株主還元と配当方針
- 会社予想配当：53円／株（予想配当利回り1.30%）
- 配当性向：27.82%
- 自社株買い：自己株式保有あり（3.5%）
- 5年平均配当利回り：0.87%と、配当性向は上昇傾向
- 配当は期末一括型で、安定配当を重視
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近1年の株価は一時高値を付けた後、調整局面を経て下げ止まりの動き
- 信用買残は減少傾向、信用倍率は5.32倍とやや買い長
- 流動性も高く、機関投資家・個人投資家ともに一定の関心
- 内部保有率が高く（インサイダー53.94%）、安定株主が多い
11. 総評
KeePer技研は、カーコーティング分野で確固たるブランド力と高い技術力を持ち、直営・FC展開による成長を続けています。財務基盤も強固で、収益性・成長性ともに高い水準です。株価は業界平均より高いバリュエーションが付いており、市場から成長期待が織り込まれています。今後は、店舗網拡大や新規事業展開、競争環境の変化への対応が注目されます。
※本レポートは情報提供を目的としたものであり、投資判断を推奨するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 6036 |
| 企業名 | KeePer技研 |
| URL | http://www.keepercoating.jp/corp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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