1. 企業情報
日本プリメックスは、小型プリンターに特化した企業であり、主にレシートプリンターなどのOEM製品を製造・販売しています。国内シェア首位であり、エプソンやシチズンなどの製品販売も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
小型プリンター市場において、日本プリメックスは国内首位の地位を確立しています。レジや券売機など、幅広い用途で利用されるOEM製品を主力としており、安定した需要が見込めます。
競争優位性:
- 小型プリンターに特化し、高い専門性と技術力を有している。
- OEM製品を主力とし、安定した収益基盤を築いている。
- 主要株主による安定した経営体制。
課題:
- 経済状況や市場ニーズの変化に対応する必要がある。
- 原材料価格の変動や為替レートの影響を受ける可能性がある。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信からは、具体的な経営ビジョンは明確に読み取れませんが、小型プリンター市場での地位を維持し、業績の向上を目指していると考えられます。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
重点分野:
- OEM製品の拡充と、安定的な需要の確保。
- 新製品の開発と、市場ニーズへの対応。
4. 事業モデルの持続可能性
日本プリメックスの事業モデルは、小型プリンターという特定の市場に特化しているため、市場ニーズの変化への対応が重要となります。
収益モデル:
- OEM製品の販売による安定的な収益。
- エプソン、シチズン等の製品販売。
市場ニーズへの適応力:
- POS端末、ATM、券売機など、幅広い用途に対応できる製品ラインナップ。
- 新製品の開発による、市場ニーズへの対応。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
小型プリンターに関する技術開発を行っていると考えられますが、具体的な技術革新に関する情報は開示されていません。
収益を牽引している製品やサービス:
- レシートプリンターなどのOEM製品。
- POS端末、ATM、券売機など、幅広い用途に対応できる製品。
6. 株価の評価
EPSとBPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: 79.62円
- PER（会社予想）: 11.22倍
- BPS（実績）: 1,499.23円
- PBR（実績）: 0.60倍
現在の株価との比較:
- 株価: 893.0円
現在の株価は、予想EPSに基づくとPER11.22倍であり、業界平均PER10.1と比較してやや割高な水準です。PBR0.60倍であり、割安感があります。
7. テクニカル分析
株価推移:
直近10日間の株価は、800円から900円の間を変動しており、4月18日の終値は893円です。年初来高値920円に近く、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
| 指標 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 7,280 | 6,940 | 6,172 | 5,876 | 5,188 |
| 営業利益 (百万円) | 576.985 | 576.985 | 522.516 | 472.571 | 313.708 |
| 経常利益 (百万円) | 763.718 | 763.718 | 607.759 | 644.840 | 368.423 |
| 当期純利益 (百万円) | 504.383 | 504.383 | 396.617 | 416.529 | 239.095 |
| ROE (実績) | 7.21% | – | – | – | – |
| ROA (過去12か月) | 3.73% | – | – | – | – |
| 営業利益率 (過去12か月) | 8.66% | – | – | – | – |
| 利益率 (過去12か月) | 7.48% | – | – | – | – |
過去数年分の傾向:
- 売上高は増加傾向にあり、2024年3月期には過去最高を記録しました。
- 営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあり、収益性が向上しています。
- ROEは7.21%であり、自己資本を効率的に活用していると言えます。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 配当利回り（会社予想）: 2.80%
- Forward Annual Dividend Yield 4: 5.60%
- Trailing Annual Dividend Yield 3: 2.82%
- 5 Year Average Dividend Yield 4: 2.99
配当性向:
- Payout Ratio 4: 32.28%
株主還元策:
- 2025年3月期の配当予想は25.00円であり、安定した配当が期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
直近10日間の株価は、上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- 小型プリンター市場の動向。
- OEM製品の受注状況。
- 新製品の開発状況。
- 原材料価格の変動や為替レートの影響。
- インバウンド需要の回復。
11. 総評
日本プリメックスは、小型プリンター市場において国内首位の地位を確立しており、安定した収益基盤を持っています。業績は好調に推移しており、増収増益を続けています。株価は、PER、PBRともに業界平均と比較して評価されており、割安感があります。
* 小型プリンター市場の動向や、OEM製品の受注状況に注目する必要があります。
* 新製品の開発や、市場ニーズへの対応が重要となります。
* 原材料価格の変動や為替レートの影響にも注意が必要です。
* 直近の株価は高値圏にあるため、今後の株価の推移を注視する必要があります。
本レポートは、情報提供を目的としており、投資助言を行うものではありません。投資判断は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2795 |
| 企業名 | 日本プリメックス |
| URL | http://www.primex.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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