1. 現在の株価の評価
株価: 538円
PER (会社予想): 10.51倍 (連結)
* 業界平均PER (17.0倍)と比較して低い。これは、市場がアイモバイルの将来的な収益成長にやや懐疑的な見方をしている可能性を示唆している。
PBR (実績): 2.07倍 (連結)
* 業界平均PBR (1.8倍)と比較して高い。これは、市場がアイモバイルの資産価値を高く評価している、または株価が割安ではない可能性を示唆している。
EPS (会社予想): 51.19円 (連結)
* 株価538円をEPSで割ると、PERは約10.51倍となる。これは業界平均を下回る。
BPS (実績): 259.78円 (連結)
* 株価538円をBPSで割ると、PBRは約2.07倍となる。これは業界平均を上回る。
配当利回り（会社予想）: 4.83%
* 予想配当26円に基づく。比較的高い配当利回りは、株価に魅力を与える要素となる。
2. テクニカル分析
- 直近の株価: 538円。前日比-1円。
- 高値/安値: 直近高値542円、直近安値522円。短期的な変動はあるものの、大きなトレンド転換を示すような動きは見られない。
- 年初来高値/安値: 年初来高値575円、年初来安値350円。現在の株価は年初来高値を下回り、年初来安値を大きく上回っている。
- 移動平均線: 50日移動平均線(520.68円)と200日移動平均線(469.53円)を上回っている。短期的な上昇トレンドを示唆している可能性がある。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりもやや多い。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益は変動が大きい。2025年7月期第1四半期決算では、売上高は前年同期比25.2%増と大きく増加しているものの、営業利益は前年同期比-46.1%減と大きく減少している。これは、決算短信にも記載されている通り、アドネットワーク事業の大口顧客減少や広告費予算減少の影響が大きいと推測される。 今後の業績推移を注視する必要がある。自己資本比率は高く、財務の安定性は比較的高いと言える。
4. 業界のポジションと市場シェア
アイモバイルは国内最大規模のアドネットワークを運営しており、インターネット広告業界において一定の地位を確立している。しかし、市場シェアに関する具体的な数値は不明である。ふるさと納税サイト「ふるなび」も展開しており、この分野でも一定のシェアを有していると推測される。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、コンシューマ事業とインターネット広告事業の両輪で成長を目指している。コンシューマ事業では「ふるなび」を中心とした事業拡大、インターネット広告事業ではインフルエンサーマーケティングやアプリ運営事業へのリソースシフトを重点分野としている。
6. 事業モデルの持続可能性
ふるさと納税事業は政府施策に依存する部分があり、制度変更などのリスクが存在する。インターネット広告事業は競争が激しく、広告単価の低迷や大口顧客の減少といったリスクも抱えている。事業モデルの持続可能性を高めるためには、新たな収益源の開拓や事業ポートフォリオの多様化が重要となる。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はアドネットワークとふるさと納税サイト「ふるなび」である。技術革新としては、アプリ開発やインフルエンサーマーケティングへの対応などが挙げられる。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.83%と比較的高い。株主還元を重視している姿勢がうかがえる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用倍率は8.23倍と高く、投資家の関心は高いと言える。しかし、信用買残は増加傾向にあるものの、株価は年初来高値を下回っており、投資家の期待と現時点の株価の乖離がある可能性も考えられる。
10. 総評
アイモバイルは、インターネット広告とふるさと納税という2つの事業を柱に成長を目指している企業である。売上高は増加傾向にあるものの、営業利益の変動が大きく、今後の業績推移には不確実性がある。高配当利回りは魅力的な要素だが、事業モデルの持続可能性や競争激化への対応が今後の課題となる。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、慎重に情報収集を行う必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 6535 |
| 企業名 | アイモバイル |
| URL | http://www.i-mobile.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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