1. 企業情報
平田機工は、自動車、半導体、家電、物流関連などの幅広い分野向けの生産設備システムを製造・販売する企業です。具体的には、自動車関連（EV関連、エンジン組立など）、半導体関連（ウェーハ搬送装置など）、産業用ロボット、物流システムなどを手掛けています。生産設備エンジニアリング会社として、多様な顧客ニーズに対応できる点が強みです。
2. 業界のポジションと市場シェア
平田機工は、生産設備システムというニッチな分野で事業を展開しており、特定の分野においては高い技術力と顧客基盤を有していると考えられます。自動車関連、半導体関連など、成長が見込まれる分野に注力している点は評価できます。しかし、業界全体の市場シェアに関する具体的なデータは公開されていません。
競争優位性:
- 幅広い顧客ニーズへの対応力
- 自動車、半導体など成長分野への注力
課題:
- 業界内での具体的な市場シェアの把握が困難
- セグメントごとの業績変動リスク
3. 経営戦略と重点分野
平田機工は、中期経営計画（2022年度～2024年度）において、以下の3点を重点戦略として掲げています。
* 成長市場でのビジネス拡大
* グローバル企業としての競争力強化
* ESG経営の取り組み強化
2025年3月期第3四半期決算短信によると、自動車関連（EV向け、内燃機関向け）と半導体関連（ウェーハ搬送設備）の売上が堅調に推移しています。
4. 事業モデルの持続可能性
平田機工の事業モデルは、顧客の設備投資に大きく依存するため、景気変動や特定の業界の動向に影響を受けやすいと考えられます。EV市場の成長鈍化や半導体需要の変動など、外部環境の変化への対応が重要になります。
収益モデル:
- 生産設備システムの販売
- 産業用ロボットの販売
- 顧客の設備投資に依存
市場ニーズへの適応力:
- EV関連、半導体関連など成長分野への注力
- 多様な顧客ニーズへの対応
5. 技術革新と主力製品
平田機工は、生産設備システム、産業用ロボットなど、高度な技術力を必要とする製品を提供しています。具体的な技術開発の動向や独自性に関する詳細な情報は、公開情報からは限定的です。
主力製品:
- 自動車関連生産設備（EV関連、エンジン組立など）
- 半導体関連生産設備（ウェーハ搬送装置など）
- 産業用ロボット
6. 株価の評価
- 株価: 1,340.0円
- PER（会社予想）: 9.92倍 (業界平均: 16.6)
- PBR（実績）: 0.62倍 (業界平均: 1.4)
- EPS（会社予想）: 135.13円
- BPS（実績）: 2,157.28円
- 配当利回り（会社予想）: 2.99%
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月7日に1099円まで下落した後、反発し、1,300円台で推移しています。年初来高値1,877円、年初来安値1,099円であり、現在は安値圏から上昇傾向にあると判断できます。
* 50日移動平均: 1557.82円
* 200日移動平均: 1696.66円
50日、200日移動平均線を大きく下回っており、テクニカル的には弱気相場です。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月: 841.54億円
- 2024年3月期: 828.39億円
- 2023年3月期: 784.44億円
- 2022年3月期: 670.87億円
- 2021年3月期: 652.56億円
営業利益:
- 過去12ヶ月: 48.37億円
- 2024年3月期: 60.48億円
- 2023年3月期: 59.20億円
- 2022年3月期: 38.56億円
- 2021年3月期: 49.95億円
純利益:
- 過去12ヶ月: 26.36億円
- 2024年3月期: 43.44億円
- 2023年3月期: 42.70億円
- 2022年3月期: 26.82億円
- 2021年3月期: 40.76億円
ROE（実績）: 6.99%
ROA（過去12か月）: 2.36%
自己資本比率（実績）: 49.7%
売上高は増加傾向にありますが、利益面では変動が見られます。2025年3月期第3四半期では、営業利益、純利益ともに減少しています。自己資本比率は高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.99%
- 1株配当（会社予想）: 40.00円
- 配当性向: 39.29%
- 自社株買い: 決算短信に記載なし
配当利回りは平均的であり、配当性向も妥当な水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年4月7日の安値から反発し、上昇傾向にあります。
株価への影響要因:
- EV市場、半導体市場の動向
- 世界的な設備投資の動向
- 為替レートの変動
11. 総評
平田機工は、自動車、半導体関連など成長分野向けの生産設備システムを手掛ける企業であり、PER、PBRなどの指標から割安感があります。直近の株価は安値圏から反発し、上昇傾向にあります。
強み:
- 自動車、半導体関連など成長分野への注力
- 高い技術力と顧客基盤
懸念点:
- 景気変動や特定の業界の動向に左右されやすい事業構造
- 業績の変動リスク
- テクニカル的には弱気相場
総合的な見解:
割安感があり、成長分野に注力している点は魅力的ですが、業績の変動リスクや外部環境への依存度が高い点には注意が必要です。今後の業績動向や、EV市場、半導体市場の動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6258 |
| 企業名 | 平田機工 |
| URL | http://www.hirata.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。