1. 企業情報
- 事業内容
平田機工は、生産設備システムの製造・販売を主力とするエンジニアリング企業です。自動車（特にEV関連）、半導体、家電、物流分野向けの生産ラインや産業用ロボット、搬送装置などを国内外で展開しています。顧客は多岐にわたり、海外売上比率も高い点が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
機械業界の中でも「生産設備・FA（ファクトリーオートメーション）」分野に強みを持ち、自動車・半導体向け設備で高い実績があります。海外比率53%とグローバル展開も進んでいます。
– 競争優位性・課題
EV・半導体分野の技術対応力が強みですが、利益率の維持や為替・地政学リスク、顧客の設備投資動向に業績が左右されやすい課題もあります。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
- 成長市場（EV・半導体）でのビジネス拡大
- グローバル競争力の強化
- ESG経営の推進
- ニューノーマル時代への適応
- 中期経営計画の施策
売上拡大は進捗しているものの、利益面では課題が残る状況。今後は利益率改善や新規分野への展開が焦点。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
顧客の設備投資（特に自動車・半導体）に依存する受注型ビジネス。EVや半導体需要の波に左右されやすいが、複数分野への展開でリスク分散を図っています。
– 市場変化への適応力
EV・半導体分野の新技術や市場変化に迅速に対応し、製品ラインナップを強化しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性
電気自動車（EV）向けの生産設備、半導体ウェーハ搬送装置、産業用ロボットなど、先端分野での開発力が強みです。
– 主力製品・サービス
– EV用ドライブユニット、バッテリーパック組立ライン
– 半導体ウェーハ搬送装置
– 産業用ロボット（SCARA、カートシアン、ウエハ搬送等）
6. 株価の評価
- PER（会社予想）：9.92倍（業界平均16.6倍より割安水準）
- PBR（実績）：0.62倍（業界平均1.4倍より割安）
- EPS（会社予想）：135.13円
- BPS（実績）：2,157.28円
- 株価：1,340円
- PBR・PERともに業界平均を下回る水準で推移。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,877円
- 年初来安値：1,099円
- 直近株価：1,340円
- 50日移動平均：1,557.82円
- 200日移動平均：1,696.66円
- 現状：移動平均線を下回る水準で推移しており、年初来安値圏に近い水準。
8. 財務諸表分析
- 売上高：84,153百万円（過去12か月）
- 営業利益：4,837百万円（過去12か月、営業利益率8.78%）
- 純利益：2,636百万円（過去12か月、純利益率3.13%）
- ROE：6.99%（実績）
- ROA：2.36%（実績）
- 自己資本比率：49.7%（実績）
- キャッシュフロー：現金9,630百万円（直近四半期）
- 傾向：売上は増加基調だが、利益率はやや低下傾向。直近四半期は営業利益・純利益ともに前年同期比で減少。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）：2.99%
- 1株配当（会社予想）：40円
- 配当性向：39.29%
- 自社株買い：自己株式保有あり（2.87%）
- 方針：安定配当を維持しつつ、利益成長に応じた還元を目指す姿勢。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：直近10日間で一時1,100円台まで下落後、1,300円台前半まで回復。出来高は高水準。
- 信用取引動向：信用買残は減少傾向だが、信用倍率は15倍超と高水準。
- 影響要因：業績予想の下方修正や利益率低下、半導体・EV市場の動向が株価に影響。
11. 総評
平田機工は、自動車・半導体向けの生産設備で高い技術力とグローバル展開力を持つ企業です。EV・半導体市場の成長を背景に売上は増加傾向ですが、利益率や業績の安定性には改善余地が見られます。株価は業界平均と比較して割安水準にあり、直近では安値圏で推移しています。配当利回りも相対的に高く、財務基盤も安定していますが、今後の利益回復や市場動向への対応力が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 6258 |
| 企業名 | 平田機工 |
| URL | http://www.hirata.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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