日本軽金属ホールディングス(5703) 分析レポート
分析日: 2024年11月21日
株価: 1525円
1. 現在の株価の評価:
まず、EPSとBPSに基づいた株価評価を行います。
-
PER (株価収益率): 直近のEPSは161.50円(TTM)なので、PER = 1525円 ÷ 161.50円 ≒ 9.44倍 となります。業界平均PER(80.4倍)と比較すると、非常に低いPERとなっています。これは、業績の低迷や将来の成長への期待が低いことを示唆している可能性があります。ただし、業界平均PERが妥当な水準であるかどうかの検証が必要です。
-
PBR (株価純資産倍率): 直近のBPSは3627.99円(mrq)なので、PBR = 1525円 ÷ 3627.99円 ≒ 0.42倍となります。業界平均PBR(0.8倍)と比較しても低い値です。これは、市場が同社の資産価値を過小評価している可能性を示唆しています。ただし、資産の質や今後の資産価値の変化を考慮する必要があります。
現在の株価1525円は、EPS、BPSいずれの指標からも割安感が見られます。しかし、割安感だけで投資判断を行うべきではありません。今後の業績見通しやリスク要因を総合的に判断する必要があります。
2. テクニカル分析:
直近の株価は1525円と、52週高値(1976円)からはかなり低い水準にあります。一方、52週安値(1386円)よりは高い水準です。50日移動平均線(1585.08円)と200日移動平均線(1722.42円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。ただし、直近の株価は上昇傾向にあり、下落トレンドからの反転を示唆している可能性もあります。更なる詳細なテクニカル分析が必要です。
3. 財務諸表分析:
損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益は変動が大きく安定していません。2024年3月期は前年比で減少しています。また、純利益も低迷気味です。ROE(5.70%)は、業界平均と比較して判断する必要がありますが、必ずしも高いとは言えません。負債比率(Total Debt/Equity: 74.68%)は高い水準にあるため、財務リスクが高いと言えます。 キャッシュフローは、営業キャッシュフローは比較的良好ですが、フリーキャッシュフローは低いです。
4. 業界のポジションと市場シェア:
概要から、日本軽金属ホールディングスはアルミニウム製品全般を製造・販売する企業であることが分かります。業界における正確な市場シェアは公開情報からは把握できませんが、国内では主要なアルミニウムメーカーの一つであると考えられます。グローバル市場でのシェアは、より詳細な調査が必要です。
5. 経営戦略と重点分野:
公開情報からは、具体的な経営戦略の詳細までは把握できません。しかし、多様なアルミニウム製品を製造・販売することで、事業ポートフォリオの多角化を図っていることが推測されます。重点分野は、自動車、電気機器、電子機器、建築など多岐にわたると思われます。
6. 事業モデルの持続可能性:
アルミニウムは様々な産業で需要のある素材であるため、事業モデル自体は持続可能性が高いと考えられます。しかし、原材料価格の変動や競合他社の存在、環境規制への対応などがリスク要因となります。
7. 技術革新と主力製品:
公開情報からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的です。アルミニウム素材の開発や製造技術の向上、環境負荷の低減などが重要な課題と考えられます。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向は31.77%と比較的高い水準です。株主還元を重視していると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は、やや低迷気味であり、投資家関心の高まりは限定的です。今後の業績次第で、投資家関心が変化する可能性があります。
結論:
日本軽金属ホールディングスは、PER、PBRともに割安感が見られます。しかし、営業利益の不安定さ、高い負債比率、市場シェアの情報不足などを考慮すると、現状では投資判断は難しいと言えます。今後の業績動向、特に営業利益の改善、財務健全化の進捗、市場シェアの明確化などを注視していく必要があります。 本分析は公開情報に基づいており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5703 |
| 企業名 | 日本軽金属ホールディングス |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。