1. 企業情報
KeyHolder（キーホルダー）は、総合エンターテインメント企業です。主な事業内容は、以下の通りです。
* エンタメIPと運営: 音楽アーティストのマネジメント、ライブイベントの企画・運営、グッズ販売など。
* 映像制作: テレビ番組、ドラマ、映画、スポーツ番組などの企画・制作。
* 広告代理店: 広告企画、制作、ウェブ広告、キャスティングなど。
「乃木坂46」のプロデュースを手掛けていることでも知られています。
2. 業界のポジションと市場シェア
KeyHolderは、エンターテインメント業界において、多角的な事業展開を行っています。特に、音楽アーティストのマネジメント、ライブイベント、映像制作、広告代理店事業を複合的に展開している点が特徴です。
競争優位性:
- IP（知的財産）の活用: 乃木坂46をはじめとする、人気IPを活用した事業展開。
- 事業の多角化: 複数の事業セグメントを持つことで、リスク分散を図っている。
課題:
- 競争激化: エンターテインメント業界は競争が激しく、常に新しいコンテンツやサービスを提供する必要がある。
- Jトラストが筆頭株主: 経営への影響に注意が必要。
3. 経営戦略と重点分野
KeyHolderの経営戦略や中期経営計画に関する具体的な情報は、公開情報からは詳細に読み取れませんでした。しかし、事業内容から、以下の点が重点分野であると考えられます。
* IPの強化: 乃木坂46などの人気IPを活用し、更なる事業拡大を目指す。
* コンテンツ制作の強化: 映像制作事業を強化し、多様なプラットフォームへのコンテンツ提供を拡大する。
* 広告事業の拡大: デジタル広告など、成長分野への注力。
4. 事業モデルの持続可能性
KeyHolderの事業モデルは、IP（知的財産）の価値に大きく依存しています。人気IPを維持し、新たなIPを創出することが、持続的な成長の鍵となります。
収益モデル:
- アーティストマネジメント: 契約料、イベント収入、グッズ販売など。
- 映像制作: 番組制作費、広告収入、配信収入など。
- 広告代理店: 広告出稿料、制作費など。
市場ニーズへの適応力:
- デジタル化への対応: 映像配信プラットフォームへの対応、デジタル広告への注力など、変化する市場ニーズへの対応が重要。
- 多様なコンテンツの提供: 音楽、映像、イベントなど、多様なコンテンツを提供することで、幅広い顧客ニーズに対応。
5. 技術革新と主力製品
KeyHolderは、技術革新に関する具体的な情報は公開されていません。しかし、映像制作においては、最新の技術を取り入れ、高品質なコンテンツを制作することが重要です。
主力製品/サービス:
- 音楽アーティストのマネジメント: 乃木坂46など、人気アーティストのマネジメント。
- ライブイベント: 音楽ライブ、イベントの企画・運営。
- 映像制作: テレビ番組、ドラマ、映画などの制作。
- 広告代理店サービス: 広告企画、制作、ウェブ広告など。
6. 株価の評価
- 株価: 737.0円
- PER（会社予想）: (連)10.67倍
- PBR（実績）: (連)0.63倍
- EPS（会社予想）: (連)69.08
- BPS（実績）: (連)1,165.46
PERとPBRの比較:
- PER: 業界平均PER15.0と比較して、KeyHolderのPER10.67倍は割安感があります。
- PBR: 0.63倍であり、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月7日に年初来安値634円をつけた後、緩やかな上昇傾向にあります。200日移動平均線739.18円を下回っており、現時点では、高値圏にあるとは言えません。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年12月期：31,090百万円
- 2023年12月期：27,514百万円
- 2022年12月期：22,062百万円
- 過去数年で売上高は増加傾向にあります。
利益:
- 営業利益は2023年12月期に627百万円まで落ち込みましたが、2024年12月期には1,857百万円と回復しています。
- 当期純利益も増加傾向にあり、2024年12月期は2,500百万円となっています。
その他の指標:
- ROE（実績）: (連)11.94%
- 自己資本比率（実績）: (連)40.4%
財務状況の評価:
- 売上高、利益ともに増加傾向にあり、業績は回復基調にあります。
- ROEは11.94%と良好です。
- 自己資本比率40.4%は、財務基盤が安定していることを示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.36%
- 1株配当（会社予想）: 10.00円
- 配当性向: 7.52%
配当利回りは、業界平均と比較して特段高いわけではありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 直近10日間の株価は、緩やかな上昇傾向にあります。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。
株価への影響要因:
- 業績: 業績の回復が株価を押し上げる要因となります。
- IPの動向: 乃木坂46などの人気IPの動向が、株価に大きく影響します。
- 市場全体の動向: 株式市場全体の動向も、株価に影響を与えます。
11. 総評
KeyHolderは、エンターテインメント業界で多角的な事業を展開しており、業績は回復基調にあります。PER、PBRは割安感があり、ROEも良好です。直近の株価は緩やかな上昇傾向にあり、個人投資家の関心も高まっている可能性があります。
* 事業の成長性: IPの強化、コンテンツ制作の強化、広告事業の拡大など、今後の事業展開に注目する必要があります。
* リスク: 競争激化、Jトラストの影響など、リスク要因も考慮する必要があります。
* 財務状況: 財務状況は安定していますが、今後のキャッシュフローの動向にも注目する必要があります。
* 株価の割安度: PER、PBRから見て、割安感があります。
* テクニカル分析: 直近の株価は上昇傾向にあり、200日移動平均線を意識する必要があります。
本分析は、公開情報に基づき作成されており、投資判断を推奨するものではありません。投資はご自身の判断と責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4712 |
| 企業名 | KeyHolder |
| URL | http://www.keyholder.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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