1. 企業情報
ＳＦＰホールディングスは、海鮮居酒屋「磯丸水産」や手羽先店「鳥良」などを中心に、直営方式で飲食店を展開する企業です。クリエイト・レストランツ・ホールディングスの傘下であり、M&Aも積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
外食産業に属しており、居酒屋チェーンとして一定の規模を有しています。市場シェアの正確なデータは公開されていませんが、主要ブランドである「磯丸水産」や「鳥良」は、それぞれ一定の認知度と顧客基盤を確立しています。
競争優位性:
- 直営方式による質の高いサービス提供
- 多様なブランド展開（磯丸水産、鳥良など）
- クリエイト・レストランツ・ホールディングス傘下であることによる経営基盤の安定性
課題:
- 人件費や食材費の高騰
- 外食産業全体の競争激化
- 新型コロナウイルス感染症の影響からの回復
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信からは具体的なビジョンは明確に読み取れませんが、売上高と利益の成長を目指していると考えられます。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
重点分野:
- 固定費の増加抑制
- 食材価格高騰への対応
- 出店戦略の推進
- インバウンド需要への対応
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
直営の飲食店運営による売上が中心です。
市場ニーズの変化への適応力:
- インバウンド需要の取り込み
- テイクアウトやデリバリーサービスの強化
- メニュー開発による顧客ニーズへの対応
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
今回のデータからは、技術革新に関する具体的な情報は確認できませんでした。
収益を牽引している製品やサービス:
- 「磯丸水産」の海鮮料理
- 「鳥良」の手羽先
6. 株価の評価
EPS（1株あたり当期純利益）: 76.70円（過去12ヶ月）
BPS（1株あたり純資産）: 382.98円（直近四半期）
PER（株価収益率）： 29.67 (株価 2,276円 / EPS 76.70円)
PBR（株価純資産倍率）： 5.94 (株価 2,276円 / BPS 382.98円)
業界平均との比較:
- 業界平均PER: 21.3
- 業界平均PBR: 1.8
SFPホールディングスのPER、PBRは、業界平均と比較して割高な水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、4月7日の1890円から上昇傾向にあり、4月18日には2276円の高値を付けています。50日移動平均線（2093.22円）と200日移動平均線（2027.35円）を上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年2月期: 30,389百万円（前年同期比4.5%増）
- 2024年2月期: 29,079百万円
- 2023年2月期: 22,913百万円
- 2022年2月期: 10,404百万円
- 2021年2月期: 17,428百万円
営業利益:
- 2025年2月期: 2,186百万円（前年同期比7.9%増）
- 2024年2月期: 2,026百万円
- 2023年2月期: -754百万円
- 2022年2月期: -7,919百万円
- 2021年2月期: -5,339百万円
当期純利益:
- 2025年2月期: 1,485百万円（前年同期比14.2%減）
- 2024年2月期: 1,731百万円
- 2023年2月期: 549百万円
- 2022年2月期: 1,745百万円
- 2021年2月期: -5,650百万円
その他の指標:
- 営業利益率: 7.2%（2025年2月期）
- 自己資本比率: 62.5%（2025年2月期）
- ROE（自己資本利益率）: 18.02%（過去12ヶ月）
- ROA（総資産利益率）: 10.03%（過去12ヶ月）
- 有利子負債/自己資本比率: 8.96%（直近四半期）
分析:
- 売上高は回復基調にあり、2025年2月期には大幅な増収を達成しています。
- 営業利益も増加しており、収益性は改善しています。
- 当期純利益は減少していますが、これは前期の反動や、コスト増の影響と考えられます。
- 自己資本比率が高く、財務体質は良好です。
- ROE、ROAは高く、効率的な経営が行われていることを示唆しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 1.23%（予想）
配当性向: 32.61%
自社株買い: 今回のデータからは、自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
分析:
配当利回りは、平均的な水準です。配当性向は30%台であり、安定した配当を維持する方針と考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、好調な業績を反映している可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- 業績（売上高、利益）
- 外食産業全体の動向
- インバウンド需要の回復
- 原材料価格の変動
- 人件費の変動
11. 総評
ＳＦＰホールディングスは、居酒屋チェーンを運営する企業であり、業績は回復基調にあります。売上高、営業利益は増加しており、財務体質も良好です。株価は上昇傾向にあり、PER、PBRは業界平均と比較して割高ですが、今後の業績拡大への期待が反映されている可能性があります。
* 今後の業績動向（特にコスト管理とインバウンド需要の取り込み）を注視する必要があります。
* 競合他社との比較や、外食産業全体の動向も考慮する必要があります。
* 株価の変動リスクを考慮し、ご自身の投資目標とリスク許容度に合わせて慎重に判断してください。
企業情報
| 銘柄コード | 3198 |
| 企業名 | SFPホールディングス |
| URL | http://www.sfpdining.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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