1. 企業情報
児玉化学工業は、プラスチック製品の製造・販売を行う企業です。主な事業は、自動車部品（リアシート構造材、センターコンソールなど）と住宅設備関連製品（洗面化粧台、手すりなど）です。近年は、水耕栽培用の樹脂製トレーの開発・製造も手掛けています。国内だけでなく、ベトナムやタイにも生産拠点を持ち、グローバルに事業を展開しています。2025年4月には金属加工会社を買収し、事業領域の拡大を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
児玉化学工業は、プラスチック成形加工業界に属し、自動車部品と住宅設備分野を主なターゲットとしています。具体的な市場シェアに関する情報は公開されていませんが、大手自動車メーカーや住宅設備メーカーとの取引実績から、一定のシェアを確保していると考えられます。
競争優位性:
- 自動車部品分野における技術力と実績
- 海外生産拠点の活用によるコスト競争力
- 多角的な事業展開（自動車部品、住宅設備、新規事業）
課題:
- 自動車業界の動向（EVシフト、サプライチェーンの変化など）の影響を受けやすい
- 原材料価格の変動リスク
- 住宅市場の低迷
3. 経営戦略と重点分野
児玉化学工業の経営陣は、事業ポートフォリオの最適化、技術革新、グローバル展開などを通じて、持続的な成長を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 具体的な中期経営計画に関する情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
重点分野:
- モビリティ事業（自動車部品）の強化
- リビングスペース事業（住宅設備）の安定化
- アドバンスド&エッセンシャル事業（新規事業）の育成
- M&Aによる事業拡大
4. 事業モデルの持続可能性
児玉化学工業の事業モデルは、自動車業界や住宅市場の動向に大きく左右されます。
収益モデル:
- 自動車部品の製造・販売
- 住宅設備関連製品の製造・販売
- 新規事業（水耕栽培用トレーなど）
市場ニーズの変化への適応力:
- EVシフトへの対応（軽量化、新素材の開発など）
- 住宅市場のニーズ変化への対応（省エネ、高機能化など）
- 新規事業への積極的な投資
5. 技術革新と主力製品
児玉化学工業は、プラスチック成形技術を基盤に、様々な製品を開発・製造しています。
技術開発の動向と独自性:
- 軽量化、高強度化、環境対応型素材の開発
- 水耕栽培用トレーなど、新たな用途への展開
収益を牽引している製品やサービス:
- 自動車部品（リアシート構造材、センターコンソールなど）
- 住宅設備関連製品（洗面化粧台、手すりなど）
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: -26.94円
- BPS（実績）: 516.86円
- 株価: 375円
- PER: 情報なし（EPSがマイナスのため）
- PBR: 0.73倍
PBRは0.73倍と、業界平均の0.7倍と同水準であり、割安感はありません。EPSがマイナスであるため、PERは算出できません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月7日に303円の安値をつけた後、4月18日には375円まで上昇しています。年初来高値は582円、年初来安値は303円であり、現在の株価は安値圏から上昇傾向にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期：15,389百万円
- 2023年3月期：14,884百万円
- 2022年3月期：13,768百万円
売上高は、過去3年間で増加傾向にあります。
利益:
- 営業利益は、2022年3月期から2024年3月期にかけて改善傾向にありましたが、2025年3月期第3四半期（累計）では、営業利益153百万円と、前期の118百万円から増益となっています。
- 当期純利益は、2024年3月期は189百万円の黒字でしたが、2025年3月期第3四半期（累計）では、△75百万円の赤字となっています。
その他の指標:
- ROE（実績）：-6.12%
- 自己資本比率（実績）：27.7%
ROEはマイナスであり、収益性が低いことを示しています。自己資本比率は27.7%と、財務体質はやや脆弱です。
9. 株主還元と配当方針
配当に関する情報は開示されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。
株価への影響を与える要因:
- 自動車業界の動向（販売台数、EVシフトなど）
- 住宅市場の動向
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 業績予想の達成状況
11. 総評
児玉化学工業は、自動車部品と住宅設備を主力とするプラスチック加工会社です。売上高は増加傾向にありますが、2025年3月期第3四半期（累計）では、当期純損失を計上しており、収益性は改善の余地があります。株価は、直近で上昇傾向にあり、テクニカル的には底打ちの兆候が見られます。しかし、PERは算出できず、PBRは業界平均並みであり、割安感は薄いです。財務体質もそれほど強くありません。今後の業績回復と、株主還元の強化に期待したいところです。投資判断は、これらの情報を総合的に考慮し、ご自身の投資判断に基づいて行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4222 |
| 企業名 | 児玉化学工業 |
| URL | http://www.kodama-chemical.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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