1. 企業情報
- 会社概要
アイダエンジニアリング株式会社は、主にプレス機械（サーボ駆動式を含む）、自動加工ライン、産業用ロボット、自動搬送装置、金型などを製造・販売する機械メーカーです。国内外（日本、中国、アジア、米州、欧州）で事業を展開し、特にサーボ駆動式プレス機においては世界トップクラスのシェアを誇ります。自動車業界向けの売上が8割超を占め、ロボット分野にも実績があります。
– 事業内容
– プレス機械事業（売上比率約72%）
– サービス事業（同23%）
– その他（同6%）
– 海外売上比率：約71%（2024年3月期）
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性
サーボ駆動式プレス機で世界2強の一角。自動車関連分野で強みを持ち、グローバル展開を進めています。高速プレスやサービス事業にも注力し、収益基盤の強化を図っています。
– 課題
自動車業界依存度が高く、業界構造変化（EV化や生産地シフト等）の影響を受けやすい点が課題です。また中国市場の減速が業績に影響するリスクもあります。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
- グローバル市場でのシェア拡大（特に非日系顧客開拓）
- サービス・アフターサポート事業の強化
- 製品ラインナップの拡充（高速プレス、精密成形分野など）
- 中期経営計画の重点施策
- 先進的なサーボ技術の開発・投入
- 海外現地法人の強化と現地生産体制の拡充
- 収益性向上のための原価低減・生産効率化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
主力のプレス機械販売に加え、保守・サービス収入も拡大。自動車業界の生産設備投資に連動するため、景気循環の影響を受けやすいものの、アフターサービスの強化による収益安定化を図っています。
– 市場ニーズへの適応力
EV化や軽量化など、顧客の新たなニーズに応じた製品開発を進めており、技術革新への対応力を持っています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性
サーボ駆動技術やライン同期制御技術等、独自の技術力が強み。高速・高精度プレスや自動化ソリューションも展開。
– 主力製品・サービス
– サーボ駆動式プレス機（世界トップクラス）
– 高速自動プレス
– 産業用ロボット、搬送装置
– アフターサービス、リトロフィット
6. 株価の評価
- EPS・BPSによる評価
- 株価：896円
- 直近12ヶ月EPS：79.28円
- 直近BPS：1,442.78円
- PER：約11.3倍（896÷79.28）
- PBR：約0.62倍（896÷1,442.78）
- 業界平均との比較
- 業界平均PER：16.6倍、PBR：1.4倍
- 現在の株価は業界平均と比べ割安な水準に位置
7. テクニカル分析
- 株価推移
- 直近高値：966円、安値：676円
- 50日移動平均：842.14円、200日移動平均：807.51円
- 現在株価は両移動平均線を上回り、直近で高値圏に位置
- 出来高も増加傾向で、短期的なモメンタムは強い
8. 財務諸表分析
- 売上・利益の推移
- 売上高：増収基調（2021年3月期58,099百万円→2024年3月期72,742百万円）
- 営業利益：2023年3月期低迷後、2024年3月期は大幅増益
- 純利益：2023年3月期以降、回復傾向
- 収益性・効率性指標
- 営業利益率：7.26%
- ROE：5.70%
- ROA：3.03%
- 利益率は改善傾向だが、ROEは業界平均と比較しやや低水準
- 財務安全性
- 自己資本比率：約66%
- 総資産124,870百万円、純資産83,001百万円
- 現金・現金同等物36,520百万円、負債少なく財務健全
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・方針
- 年間配当：60円（予想・実績ともに）
- 配当利回り：約3.32%
- 配当性向：37.85%
- 安定配当を継続
- 自社株買い
- 2024年3月に自己株式取得、2024年7月に消却予定
- 株主還元姿勢を示している
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近変動
- 直近10日で大幅上昇（4/9終値778円→4/21終値896円）
- 出来高増加、信用買残減少、売残減少で需給は良好
- 影響要因
- 業績上方修正や増益トレンド、自己株買い等の株主還元策が材料視された可能性
11. 総評
アイダエンジニアリングは、サーボ駆動式プレス機で世界有数のシェアを持ち、自動車業界向けを中心にグローバル展開を進めています。直近は増収増益基調で、財務も健全。株価は業界平均と比較して割安感があり、配当利回りも安定的です。短期的には株価モメンタムが強く、自己株買い等の株主還元策も実施されています。自動車業界依存度の高さや中国市場の動向には注意が必要ですが、技術力とサービス強化を背景に、今後も一定の成長余地が見込まれます。
企業情報
| 銘柄コード | 6118 |
| 企業名 | アイダエンジニアリング |
| URL | http://www.aida.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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