いすゞ自動車株式会社(7202) 分析レポート
分析日: 2024年12月13日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2128.5円
- PER（会社予想）: 11.79倍
- PBR（実績）: 1.08倍
- EPS（会社予想）: 180.59円
- BPS（実績）: 1970.79円
EPSに基づく株価評価： 180.59円 × 11.79倍 ≒ 2128円
BPSに基づく株価評価： 1970.79円 × 1.08倍 ≒ 2128円
現在の株価は、EPSとBPSに基づく評価額とほぼ一致している。業界平均PER(13.3倍)と比較すると、いすゞ自動車のPERは低い水準にある。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 現在の株価は、年初来高値(2268円)を下回り、年初来安値(1640円)を上回っている。直近では高値圏からやや下落している。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1988.04円)、200日移動平均線(2039.22円)を上回っている。
- 出来高: 直近の出来高は平均水準程度。
3. 財務諸表分析
損益計算書をみると、売上高は過去数年で増加傾向にあるものの、直近四半期は前年同期比で減少している。営業利益、経常利益、純利益も同様の傾向を示している。中間決算短信によると、販売台数減少と資材費上昇が業績悪化の主な要因とされている。自己資本比率は高く、財務の健全性は維持されていると言える。
4. 業界のポジションと市場シェア
いすゞ自動車は、商用トラックメーカー大手であり、ディーゼルエンジンに定評がある。特に東南アジア市場や海外市場に強みを持つ。UDトラックスを傘下に収めることで大型トラック分野も強化している。中小型トラックが強い一方、市場シェアの具体的な数値は不明。
5. 経営戦略と重点分野
海外市場、特に東南アジア市場での販売拡大が重点分野の一つと考えられる。また、ディーゼルエンジン技術の更なる向上と、環境規制に対応した新技術開発も重要な経営戦略である。UDトラックスとのシナジー効果による事業拡大も重要な戦略要素。
6. 事業モデルの持続可能性
商用車市場は、世界的な経済状況や環境規制の影響を受けやすい。いすゞ自動車の事業モデルの持続可能性は、技術革新による競争力強化、海外市場開拓、UDトラックスとの連携によるシナジー効果の最大化にかかっている。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は商用車（大型・中型・小型トラック、バス）とディーゼルエンジン。環境規制に対応した新技術開発や、自動運転技術などの先進技術の導入が今後の成長を左右する。ピックアップトラックも重要な製品ラインである。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは高く(会社予想4.32%)、株主還元を重視している姿勢がうかがえる。中間配当46円、期末配当予想46円、年間配当予想92円。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は高値圏からやや下落している。信用買残は減少傾向にある一方、信用売残は増加傾向にある。投資家の関心は、今後の業績回復の動向に大きく左右されると考えられる。
10. 総評
いすゞ自動車は、商用車市場において確固たる地位を築いている企業である。しかし、世界的な経済状況や環境規制の厳格化といった課題も存在する。今後の成長は、技術革新、海外市場開拓、コスト削減、UDトラックスとのシナジー効果の最大化といった経営戦略の成功に依存する。現在の株価は、業績予想を反映していると考えられるが、今後の業績動向や市場環境の変化を注視する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 7202 |
| 企業名 | いすゞ自動車 |
| URL | http://www.isuzu.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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