1. 企業情報
アンリツは、通信計測器のリーディングカンパニーであり、携帯電話や基地局向けの計測器で高いシェアを誇ります。5Gの拡大に伴い、同分野での成長が期待されています。また、食品向けの産業機械（PQA事業）も手掛けており、多角的な事業展開を行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
アンリツは、通信計測器市場において、世界的に高いシェアを占めています。特に、5G関連の計測器分野では、技術力と実績に基づいた競争優位性を持っています。競合としては、ローデ・シュワルツやキーサイト・テクノロジーズなどが挙げられます。
課題:
- 5Gの普及は加速していますが、技術革新のスピードも速く、常に最新の技術に対応した製品を開発する必要があります。
- 競争激化により、価格競争に巻き込まれるリスクもあります。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 詳細な情報は開示されていませんが、5Gの拡大や、PQA事業の成長を通じて、事業の拡大を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 2025年3月期の決算短信によると、売上収益115,000百万円、営業利益11,000百万円、当期利益8,300百万円を予想しています。
- 重点分野としては、5G関連、PQA事業、環境計測事業が挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 通信計測器の販売、PQA事業における産業機械の販売、保守・サービスが主な収益源です。
- 5Gの普及や、食品業界における品質管理の厳格化が、事業成長の追い風となっています。
市場ニーズへの適応力:
- 5G、IoT、AIなどの技術革新に対応した製品を開発することで、市場ニーズへの適応を図っています。
- PQA事業においては、食品安全に対する意識の高まりに対応し、需要を取り込んでいます。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 5G、6G、IoT、AIなどの分野における技術開発を積極的に行っています。
- 顧客ニーズに応じたカスタム製品の開発にも注力しています。
主力製品:
- 5G関連の計測器（基地局アナライザ、シグナリングテスターなど）
- PQA事業における食品・医薬品検査装置（X線検査システム、金属検出機など）
6. 株価の評価
- 株価: 1,211.0円 (2025年4月22日終値)
- EPS (会社予想): 62.99円
- PER (会社予想): 19.23倍 (業界平均: 24.2倍)
- BPS (実績): 961.78円
- PBR (実績): 1.26倍 (業界平均: 1.6倍)
評価:
- PER、PBRともに、業界平均を下回っており、割安感があります。
- ただし、今後の業績動向によっては、評価が変わる可能性があります。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価推移: 2025年4月9日以降、株価は上昇傾向にあり、2025年4月10日には1320.5円の高値を付けています。
- 50日移動平均線: 1351.66円
- 200日移動平均線: 1237.67円
- 年初来高値: 1,498円
- 年初来安値: 1,145円
分析:
- 直近では、株価は上昇トレンドにあり、200日移動平均線を上回っています。
- 50日移動平均線も上向きであり、上昇基調を示唆しています。
- 年初来高値にはまだ距離がありますが、今後の業績次第では、更なる上昇も期待できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12か月で112,439百万円と、前期比で微増しています。
- 営業利益: 過去12か月で9,664百万円と、前期比で減少しています。
- 当期純利益: 過去12か月で8,141百万円と、前期比で減少しています。
- ROE (実績): 7.04%
- ROA (過去12か月): 4.24%
- 自己資本比率: 77.9%
分析:
- 売上高は安定していますが、利益率はやや低下傾向にあります。
- ROE、ROAは、まずまずの水準です。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 3.30%
- 1株配当 (会社予想): 40.00円
- 配当性向: 60.88%
- 自社株買い: 実施の有無は、情報からは不明です。
分析:
- 配当利回りは、まずまずの水準です。
- 配当性向も、適正な範囲内です。
- 安定した株主還元を行っていると言えます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 2025年4月9日以降、上昇基調です。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残も増加しており、やや強弱感が対立している状況です。
- 出来高: 10日平均出来高は631.61k株であり、活発な取引が行われています。
株価への影響要因:
- 5G関連市場の成長
- PQA事業の業績
- 世界経済の動向
- 競合他社の動向
11. 総評
アンリツは、通信計測器分野で高い競争力を持つ企業であり、5Gの拡大やPQA事業の成長により、今後の業績拡大が期待できます。財務体質も良好で、安定した株主還元を行っています。株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドにあります。
総合的な見解:
- 注意点: 5G市場の動向、競合との競争、世界経済の動向などを注視する必要があります。
- リスク: 5G関連投資の減速、技術革新の遅れ、原材料価格の高騰など。
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企業情報
| 銘柄コード | 6754 |
| 企業名 | アンリツ |
| URL | http://www.anritsu.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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