1. 企業情報
- 企業概要
SHIFTは、ソフトウェアの品質保証・テスト受託を主力とするIT企業です。主にソフトウェアテストや品質保証サービス、コンサルティング、システムインテグレーション（SI）、技術者育成などを展開しています。積極的なM&Aで事業領域を拡大し、エンジニアの採用・育成にも注力しています。
本社は東京都港区麻布台。従業員数は10,266人（平均年齢38.0歳、平均年収669万円）。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
ソフトウェアテスト・品質保証分野で国内最大手の一角。DX（デジタルトランスフォーメーション）需要の高まりや、システムの複雑化・セキュリティ意識の高まりを背景に、安定した成長を続けています。
– 競争優位性・課題
技術者育成や独自の管理ツール（CAT）、M&Aによるサービス拡充で差別化。競合他社との価格競争や人材確保が課題となる一方、品質保証の重要性が増す市場環境は追い風です。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
「企業価値向上に向けたDX戦略」を掲げ、IT市場の成長に合わせて事業拡大を図る方針。
– 中期経営計画の施策
– 既存顧客深耕と新規顧客開拓
– M&Aによる新規事業領域参入
– エンジニア採用・育成強化
– セキュリティ領域やコンサルティングサービスの拡充
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
ソフトウェアテストや品質保証の受託サービスが主軸。DX推進やITシステムの複雑化により市場ニーズは拡大傾向。
– 適応力
M&Aや新規サービス開発、技術者の積極採用・教育で市場変化に柔軟に対応。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向・独自性
自社開発のテスト管理ツール「CAT」や品質プラットフォームを提供。技術者育成プログラムやコンサルティングサービスも強み。
– 主力サービス
– ソフトウェアテスト関連サービス（売上構成比64%）
– ソフトウェア開発関連サービス（同29%）
– その他近接サービス（同6%）
6. 株価の評価
- PER（予想）：42.21倍（業界平均23.2倍）
- PBR（実績）：9.30倍（業界平均2.3倍）
- EPS（予想）：29.99円
- BPS（実績）：136.07円
- 株価：1,275.5円
- 株価水準の比較
業界平均と比較し、PER・PBRともに高水準。成長期待が織り込まれていると考えられます。
7. テクニカル分析
- 株価推移
年初来高値：1,526円、年初来安値：971円
直近10日間で1,150円台から1,280円台へ上昇。50日移動平均（1,248.93円）、200日移動平均（1,070.10円）を上回る水準。
– 現在の株価位置
高値圏に近いが、直近はやや調整を挟みつつも堅調な推移。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益
- 売上高：110,627百万円（2024年8月期予想：130,000百万円、前年比+17.5%）
- 営業利益：10,537百万円（予想：13,500百万円、前年比+28.1%）
- 純利益：5,127百万円（予想：7,900百万円、前年比+54.1%）
- 成長性
過去4年で売上・利益ともに大幅な成長を継続。2022年以降、営業利益・純利益の伸びが加速。
– 収益性・効率性
– ROE：16.37%（実績）、過去12か月：19.73%
– ROA：13.37%
– 営業利益率：14.41%
– 安全性
– 自己資本比率：53.7%
– 流動比率：1.77
– 有利子負債比率：37.83%
– キャッシュフロー
– 営業CF：12,570百万円（過去12か月）
– フリーCF：5,450百万円（過去12か月）
– 財務体質
内部留保・キャッシュポジションともに良好。積極的な投資余力あり。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り：0.00%
- 配当性向：0.00%
- 自社株買い：保有割合0.34%
- 方針
現状、成長投資を優先し無配を継続。将来的な配当実施や自社株買いの可能性は未定。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム
直近1か月で株価は大きく上昇し、出来高も増加傾向。信用買残は減少、売残は増加しており、短期的な調整圧力も見られます。
– 投資家関心
機関投資家・海外投資家の保有比率も高く、成長期待が強い銘柄。直近の決算発表後も注目度が高い状況。
11. 総評
SHIFTは、ソフトウェア品質保証・テスト分野で国内トップクラスの成長企業です。DX需要の拡大やシステムの高度化を背景に、売上・利益ともに高成長を維持。積極的なM&Aや技術者育成による競争力強化も特徴です。
財務体質も健全で、今後も成長投資を優先する方針。株価は業界平均と比べて高いバリュエーションがついており、成長期待が強く織り込まれています。短期的な株価変動には注意が必要ですが、中長期的な市場環境や事業の成長性には引き続き注目が集まります。
企業情報
| 銘柄コード | 3697 |
| 企業名 | SHIFT |
| URL | http://www.shiftinc.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。