1. 企業情報
東海汽船は、伊豆七島の生活・観光航路を独占的に運航する海運会社です。旅客輸送、貨物輸送に加え、ホテル事業や特産品のEC販売も手掛けています。
* 事業内容: 海運関連事業が中心で、その他に商事料飲、ホテル、旅客自動車運送事業を展開しています。
* 特徴: 伊豆七島への航路独占、観光需要と生活インフラを支える事業。
* 設立: 1889年11月15日
2. 業界のポジションと市場シェア
東海汽船は、伊豆七島航路において高いシェアを誇るリーディングカンパニーです。
* 競争優位性: 伊豆七島への独占的な航路運営権、長年の運航実績による信頼性。
* 課題: 燃料価格変動、気象条件による運航への影響、観光需要の変動。
3. 経営戦略と重点分野
2025年をターゲットとした中期経営計画「Safety First 東海汽船グループ 2025」を掲げています。
* 重点分野:
* 安全運航の徹底
* 旅客部門の集客強化
* 組織改編と新規事業創出（商事料飲事業）
* ホテル事業における宿泊客増加
* 安全運行と貸切バス運賃改定（旅客自動車運送事業）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 旅客輸送、貨物輸送、ホテル事業、EC販売による多角的な収益源。
- 市場ニーズへの適応力: 観光需要の変動に対応するため、商品開発やプロモーション戦略が重要。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 詳細は不明ですが、安全運航のための技術導入や、省エネ化への取り組みが重要と考えられます。
- 主力製品/サービス: 伊豆七島への旅客輸送、貨物輸送、ホテル宿泊、特産品販売。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 28.89倍（業界平均：17.2）
- PBR（実績）: 1.33倍（業界平均：0.5）
- EPS（会社予想）: 100.24円
- BPS（実績）: 2,174.32円
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均より高いです。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は2843円から2896円の間を推移しており、上昇傾向にあります。
- 年初来高値: 2,919円
- 年初来安値: 2,710円
- 50日移動平均: 2847.44円
- 200日移動平均: 2739.78円
- 現状: 株価は年初来高値に近く、50日、200日移動平均を上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年12月期は146億円と、前期比10.8%増。
- 営業利益: 2024年12月期は5.8億円と黒字転換。
- 経常利益: 2024年12月期は5.5億円と黒字転換。
- 当期純利益: 2024年12月期は2.9億円と黒字転換。
- ROE（実績）: 6.40%
- 自己資本比率（実績）: 21.2%
2024年12月期は、売上高、利益ともに改善し、黒字転換を果たしています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績: 2024年12月期は10円
- 配当性向: 7.47%
- 自社株買い: 実施なし
2024年12月期に配当を再開しました。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 上昇傾向。
- 株価への影響要因: 業績回復、観光需要の動向、燃料価格、為替相場。
- 出来高: 600株と少なく、流動性は低い。
11. 総評
東海汽船は、伊豆七島航路を独占する強みを持つ企業です。2024年12月期は業績が回復し、黒字転換を果たしました。株価は上昇トレンドにあり、テクニカル的にも良好な状態です。ただし、PERは割高であり、今後の業績推移を注視する必要があります。また、観光需要の変動、燃料価格、為替相場などの外部要因にも注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9173 |
| 企業名 | 東海汽船 |
| URL | http://www.tokaikisen.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 海運業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。