1. 企業情報
事業内容
わらべや日洋ホールディングスは、主にコンビニエンスストア向けの食品製造・販売を行う企業です。主力商品は米飯類（弁当・おにぎり・寿司）、調理パン、和菓子などで、特にセブン‐イレブン向けの製品供給が収益の柱となっています。その他、食材の調達・加工・販売、物流、食品工場や設備の設計・開発も手掛けています。国内外に事業展開し、米国のセブン‐イレブン向け事業も強化中です。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性・課題
中食（なかしょく）業界でトップクラスのポジションを持ち、特にセブン‐イレブンのサプライチェーンにおける重要なパートナーです。チルド製品（冷蔵弁当等）に強みを持ち、安定した供給体制を構築しています。一方で、原材料や労働コストの上昇、消費者の節約志向など、食品業界全体が直面する課題にも直面しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
- 国内外の生産能力強化（新工場稼働：入間、伊勢崎、米国オハイオ）
- 既存工場の再編・効率化（千葉・大宮工場の閉鎖）
- セブン‐イレブンとの関係強化および米国市場の拡大
- 食品安全・品質管理の徹底
中期経営計画の重点分野
- 国内の生産体制強化と新工場稼働による供給能力向上
- 海外事業の拡大（米国セブン‐イレブン向け）
- 工場再編によるコスト構造改革
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル・市場変化への適応力
セブン‐イレブン向けを中心とした安定的な受注型ビジネスモデルが特徴。コンビニ市場の成長や多様化する消費者ニーズに対応し、商品開発力と生産体制の柔軟性を強化しています。今後は海外展開の進捗が持続的成長のカギとなります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発・独自性
- 食品のチルド技術や衛生管理体制に強み
- 生産工程の自動化・効率化
- 新商品開発力（季節・地域限定商品等）
主力製品・サービス
- 米飯類（弁当・おにぎり・寿司）
- 調理パン、和菓子、チルド惣菜
- 食品素材・物流サービス
6. 株価の評価
- 株価：2,364円（2025/4/23終値）
- EPS（会社予想）：223.26円
- PER（会社予想）：10.59倍（業界平均19.5倍）
- BPS（実績）：3,244.20円
- PBR（実績）：0.73倍（業界平均1.3倍）
評価
PER・PBRともに業界平均を大きく下回っており、株価は相対的に割安な水準とみられます。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：2,421円
- 年初来安値：1,849円
- 50日移動平均：2,150.94円
- 200日移動平均：2,170.22円
- 直近株価推移：2,350～2,400円台で推移し、高値圏に位置
分析
年初来高値圏で推移しており、短期的にはやや上昇基調が続いています。
8. 財務諸表分析
- 売上高：増加傾向（2025年2月期222,467百万円、前年比+7.5%）
- 営業利益：減少傾向（2025年2月期4,515百万円、前年比△29.2%）
- 純利益：減少傾向（2025年2月期2,679百万円、前年比△37.3%）
- ROE：4.87%
- 自己資本比率：46.9%（財務健全性は維持）
- 営業キャッシュフロー：増加（2025年2月期12,478百万円）
傾向
売上は増加しているものの、工場再編や新工場稼働の初期費用等で利益は減少。財務基盤は安定。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り：3.81%（会社予想）
- 1株配当：90円（2024年・2025年・2026年予想とも）
- 配当性向：36.36%
- 自社株買い：実施状況は限定的
方針
安定配当を継続。配当性向も適正水準。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動：4月11日に大幅上昇後、高値圏で揉み合い
- 出来高：直近10日で増加傾向
- 信用取引：買残・売残とも減少傾向、信用倍率1.64倍
影響要因
新工場稼働や業績見通し、配当利回りの高さが投資家の関心材料。
11. 総評
わらべや日洋ホールディングスは、コンビニ向け中食分野でトップクラスの地位を持ち、特にセブン‐イレブンとの強固な関係が安定収益に寄与しています。足元では新工場稼働や再編コストの影響で利益が減少していますが、中長期的には生産体制強化や海外展開による成長が期待されています。財務基盤は安定しており、配当利回りも高水準で推移しています。株価は業界平均と比べて割安感があり、直近は高値圏での推移が続いています。
本レポートは情報提供を目的としており、投資判断を助言するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 2918 |
| 企業名 | わらべや日洋ホールディングス |
| URL | http://www.warabeya.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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