株式会社イーエムネットジャパン(7036) 分析レポート
分析日: 2024年12月14日
1. 現在の株価の評価
株価: 822円
EPS(会社予想): 21.51円
PER(会社予想): 822円 ÷ 21.51円/株 ≒ 38.21倍
BPS(実績): 347.42円
PBR(実績): 822円 ÷ 347.42円/株 ≒ 2.37倍
PERは業界平均(25.7倍)を大きく上回っており、株価は割高に評価されている可能性を示唆しています。PBRは業界平均(2.5倍)とほぼ同等です。 ただし、これはあくまで予想EPSと実績BPSに基づくものであり、今後の業績次第で評価は変化する可能性があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は822円で、年初来高値1682円から大きく下落しています。直近の値動きは、800円台後半から800円台前半で推移しており、明確なトレンドは確認できません。12月13日の高値827円、安値804円という値幅は、最近の取引におけるボラティリティを示しています。 50日移動平均線(876.76円)と200日移動平均線(923.36円)を下回っていることから、短期、中期的なトレンドは弱気である可能性があります。
3. 財務諸表分析
損益計算書をみると、2024年12月期の売上高は前年比で減少傾向にあり、利益も大幅に減少しています。特に、2024年12月期第3四半期決算では、営業利益、経常利益、純利益が前年同期比で大きく減少しており、業績悪化が顕著です。 営業利益率、経常利益率、純利益率も低下していることが懸念されます。 自己資本比率は比較的高い水準を維持していますが、今後の収益性の改善が課題です。 四半期決算短信によると、中小企業の景況感悪化による広告需要の不透明感が業績悪化の要因として挙げられています。
4. 業界のポジションと市場シェア
企業概要によると、イーエムネットジャパンはインターネット広告事業、特に中小・地方企業向けに強みを持つとされています。しかし、具体的な市場シェアに関する情報は提供されていません。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、人材採用と教育による販売体制強化、既存顧客からの売上拡大、新規顧客獲得が挙げられています。ソフトバンクとの協業も売上拡大に寄与しているとのことです。
6. 事業モデルの持続可能性
インターネット広告事業は、市場規模が大きく成長が見込まれる一方で、競争も激しい業界です。イーエムネットジャパンの事業モデルの持続可能性は、中小・地方企業への特化戦略、ソフトバンクとの協業関係、そして今後の収益性改善策にかかっています。
7. 技術革新と主力製品
主力製品・サービスは、検索連動型広告、運用型広告、SNS広告です。 技術革新に関する情報は提供されていません。
8. 株主還元と配当方針
2023年12月期は年間配当金32円でしたが、2024年12月期の年間配当予想は未定です。第3四半期末配当予想は15円です。 配当利回りは、仮に年間配当が34円と仮定すると、822円の株価に対して約4.14%となります。 しかし、高配当である一方で、Payout Ratioが327.87%と非常に高く、持続可能性に疑問が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値から大きく下落しており、モメンタムは弱気です。信用買残は減少傾向にあり、投資家関心の低下を示唆している可能性があります。
10. 総評
イーエムネットジャパンは、インターネット広告市場において中小・地方企業に特化した事業展開を行っていますが、最近の業績は悪化しており、株価も下落しています。 高PER、高配当利回り、そして低い信用倍率は、投資家心理の現状を示している可能性があります。今後の業績の回復、経営戦略の成功、そして市場環境の変化が株価に大きな影響を与えると考えられます。 投資判断にあたっては、今後の決算発表や市場動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7036 |
| 企業名 | イーエムネットジャパン |
| URL | https://emnet.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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