1. 企業情報
日本金銭機械（JCM）は、貨幣処理機（紙幣鑑別機、硬貨計数機など）を製造・販売する企業です。主な事業は、グローバルゲーミング（カジノ向け）、海外コマーシャル、国内コマーシャル、遊技場向け機器です。特に、米国カジノ向け紙幣鑑別機で高いシェアを誇ります。
2. 業界のポジションと市場シェア
JCMは、貨幣処理機の分野で一定の地位を確立しており、特にカジノ向けでは強みを持っています。競合他社との競争はありますが、ニッチ市場での高いシェアと、新紙幣対応などの技術力で差別化を図っています。
* 競争優位性: 米国カジノ市場での高いシェア、新紙幣対応技術、多角的な事業展開。
* 課題: 世界経済の変動、為替リスク、国内市場の縮小リスク。
3. 経営戦略と重点分野
上東洋次郎社長のもと、JCMは以下の分野に注力しています。
* グローバルゲーミング: カジノ市場でのシェア拡大。
* 海外コマーシャル: セルフレジ精算機などの販売拡大と、北中南米市場の開拓。
* 国内コマーシャル: 駐車場精算機や飲食店券売機向け製品の販売。
* 遊技場向け機器: 新紙幣対応製品の販売。
中期経営計画の具体的な内容は開示されていませんが、直近の決算短信からは、新紙幣対応やカジノ市場への注力がうかがえます。
4. 事業モデルの持続可能性
JCMの収益モデルは、貨幣処理機の販売と、それに伴う保守・メンテナンスサービスです。
* 強み: カジノ市場の成長、新紙幣対応需要、多角的な事業展開。
* リスク: 世界経済の変動、競合激化、技術革新への対応。
市場ニーズの変化への適応力は、新製品の開発や、カジノ以外の分野への展開によって高められています。
5. 技術革新と主力製品
JCMは、紙幣鑑別技術や、硬貨計数技術をコア技術としています。
* 技術開発: 新紙幣対応、省エネ性能の向上、セキュリティ強化など。
* 主力製品: 紙幣鑑別機（カジノ向け）、セルフレジ精算機、駐車場精算機向け貨幣処理機など。
収益を牽引しているのは、カジノ向け紙幣鑑別機と、新紙幣対応製品です。
6. 株価の評価
- 株価: 991.0円
- EPS（会社予想）: 144.12円
- PER（会社予想）: 6.88倍 (業界平均: 16.6倍)
- BPS（実績）: 1,129.83円
- PBR（実績）: 0.88倍 (業界平均: 1.4倍)
現在の株価は、予想EPSと実績BPSから見て、割安と評価できます。PER、PBRともに業界平均を下回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、4月11日の安値939円から上昇傾向にあり、4月24日の終値は991円です。50日移動平均線（1067.66円）と200日移動平均線（1012.67円）を下回っており、短期的には調整局面にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は252.59億円、2025年3月期は316.11億円と増収傾向です。
- 営業利益: 2024年3月期は6.23億円、2025年3月期は28.39億円と大幅な増益です。
- 当期純利益: 2024年3月期は3.15億円、2025年3月期は32.82億円と大幅な増益です。
- ROE（実績）: 11.76%
- ROA（過去12か月）: 7.65%
- 自己資本比率（実績）: 60.1%
過去数年の財務状況は、増収増益基調であり、収益性が向上しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.05%
- 1株配当（会社予想）: 50.00円
- 配当性向: 15.98%
- 自社株買い: 過去に実施。
高い配当利回りは、投資家にとって魅力的な要素です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、上昇と下落を繰り返しており、方向感は定まっていません。信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心も高まっている可能性があります。
* 株価への影響要因: 業績、新製品発表、カジノ市場の動向、為替レート。
11. 総評
日本金銭機械は、貨幣処理機分野で安定した収益基盤を持ち、特にカジノ向けで高いシェアを誇ります。直近の業績は好調で、増収増益を達成しています。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。ただし、世界経済の変動、為替リスク、競合激化などのリスクも存在します。
企業情報
| 銘柄コード | 6418 |
| 企業名 | 日本金銭機械 |
| URL | http://www.jcm-hq.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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