1. 企業情報
- 企業名: ジャパンエレベーターサービスホールディングス株式会社
- 設立: 1994年10月3日
- 本社所在地: 東京都中央区日本橋1-3-13
- 代表者: 石田 克史
- 従業員数: 2,024人
- 平均年齢/年収: 41.4歳／6,710千円
- 事業内容: エレベーターやエスカレーターの保守・保全、リニューアル（改修）、関連部品の販売・保管、機械式駐車場設備のメンテナンス、ビルメンテナンス、エレベーター内メディア事業などを展開。独立系で首位、関東・北海道中心から全国へ拡大中。
- 売上構成（2024.3実績）:
- 保守・保全：63%
- リニューアル：34%
- その他：3%
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 独立系エレベーターメンテナンス企業として国内最大手。大手メーカー系（例：三菱電機、日立製作所等）と異なり、メーカーを問わず幅広い機種に対応可能な点が強み。
- 競争優位性: 高い技術力、コスト競争力、全国ネットワークによるサービス体制。中立的な立場でのサービス提供が可能。
- 課題: メーカー系との競争、技術者確保、地方展開の効率化、リニューアル需要の波動、建物ストックの高齢化対応など。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 全国展開体制の強化とサービス品質の向上を掲げ、業界トップクラスの安全・安心・高品質サービスを提供。
- 重点分野・施策:
- 全国展開の推進
- 人材獲得・育成
- 営業体制の強化
- JES Innovation Center Kansai（JIK）活用による技術・サービス向上
- DX推進による効率化
- 中期経営計画: 具体的な数値目標や進捗状況への言及はなし。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 継続的な保守契約によるストック型収益が主軸。リニューアル需要も安定的に存在。
- 市場ニーズ変化への適応力: 建物ストックの増加や高齢化に伴うリニューアル需要の拡大、非メーカー系の需要増加など、今後も安定した市場環境が見込まれる。
- リスク要因: 建設市場の動向、メーカー系による価格競争、技術者不足、法規制変更など。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 独自の技術開発拠点（JIK）を活用し、IoTやDXによる保守効率化、遠隔監視、予防保全技術の導入を推進。
- 主力サービス:
- エレベーター・エスカレーターの保守・保全
- リニューアル（改修）
- 関連部品の販売
- 機械式駐車場のメンテナンス
- エレベーター内メディア事業
6. 株価の評価
- 現在株価: 3,075円
- EPS（会社予想）: 57.27円
- BPS（実績）: 205.09円
- PER（会社予想）: 53.69倍（業界平均17.0倍）
- PBR（実績）: 14.99倍（業界平均1.8倍）
コメント:
PER、PBRともに業界平均を大きく上回る水準。高成長期待やストック型ビジネスモデルへの評価が反映されている可能性がある。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 3,210円
- 年初来安値: 2,485円
- 直近株価推移: 直近10日間で3,030～3,180円台を推移し、年初来高値圏にある。
- 移動平均線:
- 50日: 2,858.64円
- 200日: 2,861.44円
- 現在値は両移動平均線を上回る
- モメンタム: 直近で高値圏に位置し、出来高も増加傾向。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2021年3月期: 24,521百万円
2022年3月期: 29,751百万円
2023年3月期: 34,907百万円
2024年3月期: 42,217百万円
→ 毎年二桁成長を継続
– 営業利益: 2021年: 3,612百万円
2022年: 4,113百万円
2023年: 5,011百万円
2024年: 6,821百万円
→ 利益成長も顕著
– 純利益: 2021年: 2,363百万円
2022年: 2,727百万円
2023年: 3,153百万円
2024年: 4,516百万円
– ROE（実績）: 30.05%
– ROA（過去12か月）: 15.40%
– 自己資本比率: 50.8%
– キャッシュフロー: 直近のキャッシュ・現預金残高は2,900百万円、流動比率1.26と財務安全性も一定水準。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.98%
- 1株配当（会社予想）: 30.00円
- 配当性向: 41.63%
- 自社株買い: 自己株式保有割合はごく僅か（0.01%）
- 配当方針: 安定配当を基本としつつ、業績成長に応じて増配傾向。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近1年で22.16%上昇。直近10日間も高値圏で推移し、出来高も増加傾向。
- 信用取引状況: 信用買残よりも信用売残が多く、信用倍率0.79倍とやや売り長。
- 投資家構成: 機関投資家の保有比率が高く、インサイダー保有も2割超。
- 影響要因: 安定成長への期待、ストック型ビジネスモデルへの評価、業界内での独立系首位というポジションが株価を支えていると考えられる。
11. 総評
ジャパンエレベーターサービスホールディングスは、エレベーター・エスカレーターの保守・リニューアルを主軸としたストック型ビジネスモデルで、業界内で独立系最大手として高い競争力を有しています。売上・利益ともに毎年二桁成長を継続し、ROE・ROAも高水準。財務安全性も良好です。
一方で、株価指標（PER・PBR）は業界平均を大きく上回っており、市場からは高い成長期待が織り込まれている状況です。配当利回りは1%未満と低いものの、配当性向は40%超と利益成長に応じた還元姿勢が見られます。
今後は、全国展開やDX推進、人材育成によるさらなる成長が期待される一方、競争激化や技術者不足などの課題にも注目が必要です。株価は高値圏にあり、投資家からの関心も高い状態が続いています。
企業情報
| 銘柄コード | 6544 |
| 企業名 | ジャパンエレベーターサービスホールディングス |
| URL | http://www.jes24.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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