1. 企業情報
日本ビジネスシステムズ（JBS）は、マイクロソフト製品を中心としたITサービスを提供する企業です。クラウドインテグレーション、クラウドサービス、ライセンス&プロダクツ事業を展開しており、特にクラウドサービスに強みを持っています。クラウドインテグレーターの先駆者であり、Microsoft Azure（アジュール）などのMicrosoft関連サービスに注力し、運用・保守サービスを通じてサブスクリプション収入の拡大を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
JBSは、クラウドインテグレーション市場において、Microsoft製品に特化した強みを持つリーディングカンパニーの一つと言えるでしょう。競合他社との差別化として、Microsoftクラウドに関する深い専門知識と、それを活かした顧客への包括的なサービス提供が挙げられます。
競争優位性:
- Microsoftクラウドに関する高い専門性と豊富な実績
- クラウドインテグレーションから運用・保守まで一貫したサービス提供
- サブスクリプション型ビジネスモデルによる安定収益
課題:
- IT業界全体の競争激化
- 技術革新の速さへの対応
- 人材確保と育成
3. 経営戦略と重点分野
JBSは、Microsoftクラウドサービスの拡充と、顧客のデジタルトランスフォーメーション（DX）を支援するサービス提供に注力しています。
中期経営計画の重点分野:
- クラウドインテグレーション事業の拡大
- クラウドサービス事業の強化（サブスクリプション収入の増加）
- ライセンス&プロダクツ事業の成長
- 顧客との長期的な関係構築
4. 事業モデルの持続可能性
JBSの事業モデルは、クラウドサービスの普及と、顧客のDX推進という市場ニーズに合致しており、持続可能性が高いと考えられます。サブスクリプション型の収益モデルは、安定した収益基盤を築く上で重要です。
収益モデル:
- クラウドインテグレーション：初期導入支援、コンサルティング
- クラウドサービス：運用・保守、サポート
- ライセンス&プロダクツ：ソフトウェアライセンス販売、ハードウェア販売
市場ニーズへの適応力:
- Microsoftクラウドの進化に合わせたサービス提供
- 顧客のDX推進を支援するソリューション開発
- サブスクリプションモデルへの移行による収益の安定化
5. 技術革新と主力製品
JBSは、Microsoftクラウド関連の技術開発に注力しています。
主力製品・サービス:
- Microsoft Azure（アジュール）を中心としたクラウドインテグレーションサービス
- Microsoft 365などのクラウドサービス導入支援と運用・保守サービス
- Microsoft関連ソフトウェアライセンス販売
6. 株価の評価
現在の株価1018.0円を、各種指標と比較して評価します。
* PER（会社予想）: 12.54倍 (業界平均: 17.6)
* PBR（実績）: 1.97倍 (業界平均: 1.6)
* EPS（会社予想）: 81.15円
* BPS（実績）: 515.54円
PERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRは業界平均よりやや高いですが、成長性などを考慮すると妥当な水準とも考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月14日には926円まで下落しましたが、その後は1000円近辺で推移しています。年初来高値は1115円、年初来安値は799円です。50日移動平均線は999.14円、200日移動平均線は962.80円となっており、200日移動平均線を上回って推移しています。
8. 財務諸表分析
過去の財務データから、JBSの業績を評価します。
* 売上高: 2024年9月期は1128億円、2025年9月期は1408.58億円と、着実に増加しています。
* 営業利益: 2024年9月期は41.93億円、2025年9月期は45.93億円と増加傾向です。
* 当期純利益: 2024年9月期は33.5億円、2025年9月期は15.14億円と、2025年9月期は減少しています。
* ROE（実績）: 6.74%
* ROA（過去12か月）: 5.81%
* 自己資本比率（実績）: 37.3%
第1四半期決算（2025年9月期）
- 売上高：279.2億円（前年同期比7.9%増）
- 営業利益：19.02億円（前年同期比61.7%増）
- 経常利益：19.49億円（前年同期比69.2%増）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：13.39億円（前年同期比96.9%増）
第1四半期決算では、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益が大幅に増加しており、好調な業績を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.44%
- 1株配当（会社予想）: 35.00円
- 配当性向: 78.76%
- 自社株買い: 過去の実績は不明
JBSは、株主還元として配当を実施しています。配当利回りは3.44%と、一定の魅力があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、1000円近辺で推移しており、上昇トレンドとは言えません。
株価への影響要因:
- IT業界全体の動向
- Microsoft社の業績
- JBSの業績
- 投資家心理
11. 総評
日本ビジネスシステムズは、Microsoftクラウドに強みを持つ、成長性の高い企業です。直近の第1四半期決算は好調であり、今後の業績拡大も期待できます。PERは割安感があり、配当利回りも魅力的です。ただし、IT業界の競争激化や、株価の変動リスクには注意が必要です。
* ポジティブ要素: Microsoftクラウド市場の成長、好調な業績、割安なPER、配当利回り
* ネガティブ要素: IT業界の競争激化、株価変動リスク
* 総合評価: 成長性と割安感を兼ね備えた魅力的な銘柄と言えます。ただし、投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5036 |
| 企業名 | 日本ビジネスシステムズ |
| URL | https://www.jbs.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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