1. 企業情報
株式会社ビューティガレージは、美容サロン向けの関連商品をECサイトで販売する企業です。主な事業内容は、理美容機器や業務用化粧品などの物販、店舗設計、その他周辺ソリューション（開業支援、決済支援など）です。翌日配送や低価格のPB（プライベートブランド）商品に強みを持っています。シンガポールにアジア拠点を持ち、海外展開も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ビューティガレージは、美容サロン向けEC市場において、大手の一角を占めていると考えられます。同社の強みは、幅広い商品ラインナップ、低価格戦略、迅速な配送体制です。
競争優位性:
- ECサイト運営による全国展開
- PB商品の開発による価格競争力
- 店舗設計事業との連携によるトータルソリューションの提供
課題:
- EC市場の競争激化
- 原材料価格の高騰
- 人件費の上昇
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
顧客である美容サロンの経営を多角的に支援し、共に成長することを目指していると考えられます。
中期経営計画:
最新の決算短信からは、以下の戦略が読み取れます。
* 物販事業：商品ラインナップの拡充、ECサイトの進化・改善、新DC（物流センター）開設準備
* 店舗設計事業：美容サロン案件に加え、クリニックやショップの案件獲得
* その他周辺ソリューション事業：サービスラインナップの拡充、新規顧客の獲得、クロスセルに注力
4. 事業モデルの持続可能性
ビューティガレージの事業モデルは、ECサイトによる効率的な販売と、PB商品による利益率の確保が特徴です。美容業界は、常に新しい技術やトレンドが生まれるため、商品ラインナップの拡充や、ECサイトの利便性向上が重要になります。
市場ニーズの変化への適応力:
- ECサイトのUI/UX改善、モバイル対応の強化
- SNSを活用した情報発信、プロモーション
- 海外展開の加速
5. 技術革新と主力製品
ビューティガレージは、自社で技術開発を行うというよりは、ECサイトの機能向上や、PB商品の開発に注力していると考えられます。
主力製品:
- 理美容機器
- 業務用化粧品
- 消耗品
- 店舗設計サービス
6. 株価の評価
- 株価: 1,433.0円
- PER（会社予想）: (連)14.95倍
- PBR（実績）: (連)2.47倍
- EPS（会社予想）: (連)95.85
- BPS（実績）: (連)579.39
- 配当利回り（会社予想）: 1.05%
PERとEPSに基づく計算:
現在の株価1,433円をEPS95.85円で割ると、PERは14.95倍となり、会社予想と一致します。
PBRとBPSに基づく計算:
現在の株価1,433円をBPS579.39円で割ると、PBRは2.47倍となり、会社発表と一致します。
業界比較:
- 業界平均PER: 12.1
- 業界平均PBR: 1.0
ビューティガレージのPERは業界平均よりも高く、PBRは業界平均よりも高いです。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月14日には1371円まで下落しましたが、その後は上昇傾向にあり、4月25日には1433円で取引を終えています。50日移動平均線は1476.18円、200日移動平均線は1453.75円となっており、株価はこれらの移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。2024年4月期には29,840,901千円、直近12ヶ月では32,630百万円と増収を続けています。
営業利益: 2024年4月期は1,700,175千円、直近12ヶ月では1,700,175千円と、売上高の増加に対して伸び悩んでいます。
純利益: 2024年4月期は1,084,677千円、直近12ヶ月では951Mと、こちらも伸び悩んでいます。
ROE（実績）: (連)16.69%
ROA（過去12か月）: 7.17%
自己資本比率（実績）: (連)51.0%
直近四半期:
- 売上高：24,456百万円（前年同期比12.9%増）
- 営業利益：1,015百万円（前年同期比13.2%減）
- 経常利益：1,019百万円（前年同期比13.6%減）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：641百万円（前年同期比17.2%減）
売上高は増加しているものの、利益面では減少傾向にあります。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.05%
- 1株配当（会社予想）: 15.00円
- 配当性向: 17.72%
- 自社株買い: 情報なし
配当利回りは1%台であり、配当性向は比較的低く、今後の増配余地があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、4月14日の安値1371円から上昇し、4月25日には1433円で取引を終えています。信用買い残は増加、信用売り残も増加しており、信用倍率は1.97倍と、やや買い優勢の状況です。
株価への影響要因:
- 美容業界の動向（インバウンド需要、人手不足など）
- EC市場の競争激化
- 原材料価格、人件費の変動
- 新製品、新サービスの投入
- 決算発表
11. 総評
ビューティガレージは、美容サロン向けEC市場で一定の地位を確立しており、成長の余地も残されています。しかし、直近の業績では、売上高は増加しているものの、利益面では伸び悩んでいます。株価は、業界平均と比較してやや割高感があります。今後の株価は、EC市場の競争激化、原材料価格や人件費の変動、新製品・新サービスの投入、そして美容業界全体の動向に左右されると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 3180 |
| 企業名 | ビューティガレージ |
| URL | http://www.beautygarage.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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