1. 企業情報
概要・事業内容
キヤノン株式会社は、世界的な総合電機メーカーとして、オフィス用複合機（MFD）、レーザープリンタ、インクジェットプリンタ、カメラ、医療機器、半導体露光装置などを製造・販売しています。事業は「プリンティング」「メディカル」「イメージング」「インダストリアル」の4セグメントに分かれ、グローバルに展開。主な収益源はプリンティング事業（売上比率56%）、次いでイメージング（21%）、メディカル（13%）、インダストリアル（8%）です。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性・課題
- 競争優位性：カメラ・複合機分野で世界最大手。特にミラーレスカメラやオフィス用複合機でのシェアが高い。半導体露光装置や医療機器分野でも存在感を強めています。
- 課題：カメラ市場の縮小や、ペーパーレス化の進展によるプリンティング事業の成長鈍化が懸念材料。インダストリアル分野では競合他社（ASML等）との技術競争が激化。
3. 経営戦略と重点分野
ビジョン・戦略
- 既存のプリンティング・イメージング事業の収益基盤強化に加え、医療機器・半導体露光装置など成長分野への積極展開を推進。
- 中期経営計画では「収益性向上」と「新規事業の拡大」を掲げ、特に医療・産業機器分野の強化を重点施策としています。
- 配当性向50%を目安とした安定的かつ積極的な株主還元も方針。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル・市場変化への適応力
- プリンティング事業は安定収益源だが、ペーパーレス化の進展により成長は限定的。
- 医療機器や半導体露光装置など、新たな成長分野へのシフトを進めており、事業ポートフォリオの多角化が進行中。
- グローバル展開により為替や地域経済の影響を受けやすいものの、多様な製品群でリスク分散。
5. 技術革新と主力製品
技術開発動向・独自性
- ミラーレスカメラや高性能オフィス複合機、半導体露光装置などで独自技術を有する。
- 医療機器分野ではCT、MRI、体外診断システムなどの開発・拡販を強化。
- 監視カメラや産業用機器にも注力し、AIやIoT技術の導入も進行。
6. 株価の評価
バリュエーション指標
- 株価：4,332円
- 予想EPS：356.21円
- 予想PER：12.16倍（業界平均24.2倍より割安水準）
- 実績BPS：3,479.44円
- 実績PBR：1.25倍（業界平均1.6倍より低い）
- 配当利回り（予想）：3.69%
- 配当性向：93.69%（高水準）
7. テクニカル分析
株価推移・位置づけ
- 年初来高値：5,233円、年初来安値：3,893円
- 直近株価は4,332円で、50日移動平均（4,714円）、200日移動平均（4,848.92円）を下回る水準。
- 直近10日間は4,200円台前半～4,400円台で推移し、やや安値圏。
- 出来高は増加傾向。
8. 財務諸表分析
売上・利益・キャッシュフロー・ROE/ROA等
- 売上高（直近12か月）：4兆5,098億円（前年比増加傾向）
- 営業利益率：9.1%（前年同期比増加）
- 純利益：1,600億円（前年同期比減少）
- ROE：4.75%、ROA：5.10%（やや低め）
- 自己資本比率：58.6%（財務安全性は高い）
- 営業キャッシュフロー：6,015億円、フリーキャッシュフロー：3,517億円（安定的）
9. 株主還元と配当方針
配当利回り・配当性向・自社株買い等
- 配当利回り（予想）：3.69%（高水準）
- 予想年間配当：160円
- 配当性向：93.69%（利益の多くを還元）
- 自社株買い：自己株式比率29.22%と高く、資本効率向上策を実施
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価変動・影響要因
- 直近10日間で株価は下落傾向、出来高は増加。
- 信用買残増加・信用倍率高め（9.27倍）で個人投資家の関心が高い。
- 決算発表や配当権利落ち日が近づくと株価変動要因となりやすい。
11. 総評
キヤノンは、プリンティング・カメラ分野で世界有数のシェアを持つ総合電機メーカーです。近年は医療機器や半導体露光装置など新規分野への展開を強化し、事業ポートフォリオの多角化を推進しています。財務は堅実で、配当利回りも高い水準を維持していますが、利益成長率やROEはやや低調です。株価は業界平均と比較して割安感が見られ、直近ではやや安値圏に位置しています。今後は新規事業の成長や技術革新の進展が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7751 |
| 企業名 | キヤノン |
| URL | http://canon.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。