1. 企業情報
- 事業内容: アイホンは、インターホン（インターホン設備機器）の製造・販売を主な事業としています。住宅用テレビドアホンが主力製品であり、防犯・防災、医療・介護分野にも注力しています。国内インターホン市場でトップシェアを誇り、海外展開も積極的に行っています。
- 特徴: 住宅向けインターホンで強固な基盤を持ち、ナースコールシステムなど医療・介護分野にも進出。欧米市場での事業拡大を加速させています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 国内インターホン市場でトップシェアを維持しており、高い競争優位性を有しています。
- 競争優位性: 住宅用インターホンにおけるブランド力、長年の実績に基づく技術力、多様な製品ラインナップが強みです。
- 課題: 新築住宅着工件数の減少や、競合他社の台頭による競争激化が課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 防犯・防災、医療・介護分野の強化を通じて、事業の多角化を図り、持続的な成長を目指しています。
- 中期経営計画: 詳細な情報は開示されていませんが、海外市場の開拓、特に欧米市場でのシェア拡大に注力していると考えられます。
- 重点分野:
- 住宅向けインターホン
- 医療・介護向けインターホン（ナースコールシステムなど）
- 海外市場（欧米、アジアなど）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: インターホン設備の販売、及び保守・メンテナンスサービスが主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: 高齢化社会の進展に伴う医療・介護分野への注力、スマートホーム化への対応など、市場ニーズの変化に対応した製品開発を進めています。
- リスク: 住宅着工件数の変動、競合激化、原材料価格の変動などがリスク要因として挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: IPネットワーク対応インターホンシステムの開発、スマートフォン連携機能の強化など、最新技術を取り入れた製品開発を進めています。
- 主力製品:
- 住宅用テレビドアホン
- ナースコールシステム
- IPネットワーク対応インターホンシステム
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 11.27倍 (業界平均: 24.2)
- PBR (実績): 0.62倍 (業界平均: 1.6)
- EPS (会社予想): 219.97円
- BPS (実績): 4,019.40円
- 株価: 2,480.0円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPS、BPSから見ても、現在の株価は割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、2,400円台後半で推移しており、2,777円の年初来高値からは下落しています。50日移動平均線（2,575.16円）と200日移動平均線（2,760.24円）を下回っており、下落トレンドにあると判断できます。
- 現在の株価: 2,480円は、52週高値（3,230円）と52週安値（2,174円）の中間に位置しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期は613億3400万円。
- 営業利益: 2024年3月期は52億6800万円と、過去5年間で変動が見られます。
- 純利益: 2024年3月期は46億4500万円と、過去5年間で変動が見られます。
- ROE (実績): 7.53%
- ROA (過去12か月): 3.11%
- 自己資本比率 (実績): 82.8%と非常に高く、財務体質は良好です。
- キャッシュフロー: 詳細なデータは不足していますが、安定したキャッシュフローを創出していると推測されます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 5.24%
- 1株配当 (会社予想): 130.00円
- 配当性向: 57.49%
- 株主還元策: 安定的な配当を実施しており、高い配当利回りは魅力です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近では、2,400円台後半で推移しており、下落トレンドにあります。
- 株価への影響要因:
- 住宅着工件数の動向
- 競合他社の動向
- 海外市場での業績
- 為替変動
- 信用取引: 信用買残は増加傾向、信用売残は減少傾向にあり、買い優勢の状況です。
11. 総評
アイホンは、国内インターホン市場で高いシェアを誇り、安定した収益基盤を持つ企業です。高い配当利回りも魅力的です。
一方、住宅着工件数の減少や競合激化といった課題も抱えています。
株価は割安感があり、今後の業績拡大に期待できます。
テクニカル面では、下落トレンドにあるため、今後の株価動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6718 |
| 企業名 | アイホン |
| URL | http://www.aiphone.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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