1. 企業情報
- 事業内容: 貴金属リサイクル（電子部品スクラップからの貴金属回収、電子材料・地金の販売）と食品素材卸（魚すり身など）を主な事業としています。
- 特徴: 貴金属リサイクル事業が収益の大部分を占めており、食品関連事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 卸売業（貴金属、食品素材）
- 競争優位性: 貴金属リサイクルにおける専門性と、電子部品スクラップの調達力、食品素材卸としてのノウハウが強みと考えられます。
- 課題: 貴金属価格の変動や、食品素材の価格変動、競合他社との競争が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんが、貴金属リサイクル事業の拡大と、食品関連事業の安定的な成長を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 2025年1月には、株式会社山陽レック並びに株式会社フラップリソースの全株式取得及び子会社化を決議しており、M&Aによる事業拡大も視野に入れている可能性があります。
- 重点分野: 貴金属リサイクル事業の強化、食品関連事業の収益性向上、M&Aによる事業拡大などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 貴金属価格や食品素材の価格変動に影響を受けやすいものの、貴金属リサイクルは資源の有効活用に貢献し、食品素材卸は安定的な需要が見込めるため、一定の持続性はあると考えられます。
- 市場ニーズへの適応力: 貴金属リサイクルは、電子機器の需要増加に伴い、今後も需要が見込めます。食品関連事業は、消費者の嗜好の変化や、食の安全への関心の高まりに対応していく必要があります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 貴金属リサイクルにおける回収技術の向上や、食品素材の品質管理、新たな食品素材の開発などが重要になります。
- 主力製品: 貴金属地金、電子材料、魚すり身などの食品素材が収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 10.84倍 (業界平均: 12.1)
- PBR（実績）: 0.96倍 (業界平均: 1.0)
- EPS（会社予想）: 337.61円
- BPS（実績）: 3,807.13円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPS、BPSも高く、財務基盤が安定していることを示唆しています。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、2025年4月23日には年初来高値3,835円を記録しています。
- 現在の株価: 3,660円であり、高値圏での推移となっています。
- 移動平均線: 50日移動平均線（3,371.92円）と200日移動平均線（3,152.82円）を大きく上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で360,527百万円と、前期（351,028百万円）から増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で9,356百万円と、前期（13,818百万円）から減少しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で7,286百万円と、前期（9,696百万円）から減少しています。
- ROE（実績）: 8.30%
- ROA（過去12か月）: 5.25%
- 自己資本比率（実績）: 61.2%
- 評価: 売上高は増加していますが、利益は減少傾向にあります。ROE、ROAはまずまずの水準であり、自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.05%
- 1株配当（会社予想）: 75.00円
- 配当性向: 16.80%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 評価: 配当利回りは平均的であり、配当性向も低く、安定的な配当が期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間は上昇傾向にあり、モメンタムは強いです。
- 株価への影響要因: 貴金属価格の変動、食品素材の価格変動、業績動向、M&Aによる事業拡大などが株価に影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残も増加しており、強弱感が対立している状況です。
11. 総評
松田産業は、貴金属リサイクルと食品素材卸を主力とする企業です。PER、PBRは割安感があり、財務体質も良好です。直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムも強いです。ただし、利益が減少傾向にあること、貴金属価格や食品素材の価格変動の影響を受けやすいことには注意が必要です。今後の業績動向、M&Aによる事業拡大の進捗、株価の変動などを注視しながら、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7456 |
| 企業名 | 松田産業 |
| URL | http://www.matsuda-sangyo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。