1. 企業情報
- 事業内容
アニコム ホールディングスは、主にペット保険を提供する損害保険会社です。中核子会社のアニコム損保が全国の動物病院とネットワークを構築し、ペット保険の販売・管理を行っています。また、動物病院支援、動物医療分野での臨床・研究、遺伝子検査、ペット向けインターネットサービスも展開しています。
– 連結売上構成（2024.3期）：損害保険（ペット保険）91%、ペット向けインターネットサービス3%、その他6%。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内での競争優位性
ペット保険分野の草分けであり、業界最大手の地位を確立しています。動物病院との強固なネットワーク、豊富な契約数、ブランド力が強みです。
– 課題
市場自体は成長傾向ですが、競合他社の参入やサービス多様化による競争激化が見込まれます。また、保険金支払い増加やコスト上昇リスクも存在します。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
ペット保険の更なる普及と、ペットの健康寿命延伸を目指す「どうぶつ健活」などの新規事業を推進。遺伝子検査や高度先進医療など、ペットのQOL向上に資するサービス拡充を図っています。
– 中期計画の重点施策
– 販売チャネルの強化
– 動物病院ネットワーク拡大
– 新規事業（遺伝子検査、健康管理、先進医療等）の推進
– DX推進による業務効率化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
保険料収入が主な収益源で、契約件数の増加が業績を左右します。ペット市場の拡大やペットの高齢化による保険需要増が追い風です。
– 市場ニーズへの適応力
動物病院とのネットワークや新規サービス開発により、顧客ニーズの変化に対応しています。新規事業への投資も積極的です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向
遺伝子検査やデータ活用によるペットの健康管理サービスを展開。ペットの健康データを活用した保険商品開発や、DXによる業務効率化も進めています。
– 主力サービス
ペット保険が収益の中心ですが、動物病院支援や遺伝子検査などの新規サービスが今後の成長ドライバーとなっています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）：14.59倍（業界平均13.7倍）
- PBR（実績）：1.56倍（業界平均1.0倍）
- EPS（会社予想）：39.75円
- BPS（実績）：370.87円
- 現株価：580円
- PER・PBRともに業界平均よりやや高め。成長期待や独自性が株価に織り込まれている可能性があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移
- 年初来高値：662円、年初来安値：433円
- 直近10日間で大きく上昇し、直近高値圏（580円）に位置
- 50日移動平均：529.02円、200日移動平均：621.06円
- 現在値は50日線を上回り、200日線を下回る水準
- モメンタム
直近の出来高増加と株価上昇が確認され、短期的には上昇基調
8. 財務諸表分析
- 売上・利益推移
- 売上高（経常収益）は過去数年で着実に増加（2021年：47,872百万円 → 2024年：60,330百万円）
- 純利益も増加傾向（2021年：1,586百万円 → 2024年：2,729百万円）
- キャッシュフロー
- 直近四半期で現預金25,060百万円
- 有利子負債10,000百万円、自己資本比率45.1%
- 収益性・効率性
- ROE（実績）：9.40%、ROA（実績）：4.49%
- 営業利益率：3.95%、純利益率：5.00%
- 安全性
- 自己資本比率は保険業界としては標準的な水準
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）：1.38%
- 1株配当（会社予想）：8.00円
- 配当性向：13.77%
- 自己株買い
自己株式の取得実績あり
– 配当方針
安定配当を基本としつつ、業績に応じた株主還元を実施
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近変動傾向
直近10日間で株価は大きく上昇し、出来高も増加傾向
– 信用取引動向
信用買残が高水準（信用倍率25.8倍）、短期的な需給には注意が必要
– 投資家構成
機関投資家の保有比率が高く、安定株主構成
11. 総評
アニコム ホールディングスは、ペット保険分野で圧倒的なシェアとブランド力を持つ企業です。売上・利益ともに堅調に成長しており、安定した財務基盤を有しています。新規事業への取り組みやDX推進など、成長投資も積極的です。株価は直近で上昇傾向にあり、業界平均と比べてやや高いバリュエーションが見られます。配当利回りは高くありませんが、安定配当と自己株買いによる株主還元も実施しています。今後もペット市場の拡大や新規サービスの成長が期待されますが、競争激化やコスト上昇リスクにも注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8715 |
| 企業名 | アニコム ホールディングス |
| URL | http://www.anicom.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 保険業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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