1. 企業情報
東海染工は、愛知県名古屋市に本社を置く染色加工大手企業です。ニット染色で世界的に高い評価を得ており、高級プリント技術にも強みを持っています。染色加工事業に加え、縫製品販売、子育て支援事業、倉庫事業、機械販売、洗濯事業など多角的な事業展開を行っています。特に、東南アジアでの一貫生産体制を構築している点が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
東海染工は、染色加工業界において一定の地位を確立しています。特にニット染色分野や高級プリント技術において強みを持っており、グローバルな市場での競争力も有しています。しかし、業界全体の競争は激しく、新興国の台頭や技術革新の速さなど、様々な課題に直面しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、染色加工事業の収益性向上、海外事業の拡大、子育て支援事業の強化などを重点戦略としています。具体的には、価格転嫁、取引条件の見直し、生産性向上、原材料・エネルギー原単位削減による収益性改善を目指しています。また、海外では市場ニーズに対応した加工技術の確立や生産性向上、コストダウンを図っています。子育て支援事業においては、企業内保育所の運営受託拡大や認可保育園の児童数増加を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
東海染工の事業モデルは、染色加工技術を基盤とし、多様な事業展開を行うことでリスク分散を図っています。しかし、繊維業界は、景気変動や消費者の嗜好変化の影響を受けやすく、事業環境の変化への対応が重要となります。特に、原材料価格の変動や為替相場の影響を受けやすい点に注意が必要です。
5. 技術革新と主力製品
東海染工は、高度な染色加工技術や高級プリント技術を強みとしています。これらの技術は、高品質な製品を生み出し、顧客からの信頼を獲得する上で重要な要素となっています。収益を牽引しているのは、染色加工事業であり、特にニット染色や高級プリント技術を活用した製品が主力となっています。
6. 株価の評価
| 指標 | 数値 |
|---|---|
| 株価 | 901.0円 |
| PER（会社予想） | 9.48倍 |
| PBR（実績） | 0.41倍 |
| 配当利回り | 2.22% |
| 業界平均PER | 12.6倍 |
| 業界平均PBR | 0.5倍 |
現在の株価901.0円は、会社予想PER9.48倍、PBR0.41倍です。業界平均と比較すると、PERは低く、PBRは低い水準にあります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月22日に高値955円をつけた後、株価は下落傾向にあります。200日移動平均線は818.13円、50日移動平均線は965.72円です。現在の株価は50日移動平均線を下回っており、やや弱気な地合いと言えるでしょう。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 13,215百万円 | 13,215百万円 | 13,057百万円 |
| 営業利益 | 42百万円 | 42百万円 | 51百万円 |
| 経常利益 | 335百万円 | 335百万円 | 160百万円 |
| 当期純利益 | 129百万円 | 129百万円 | -100百万円 |
| ROE | 1.97% | – | – |
| ROA | 1.43% | – | – |
| 自己資本比率 | 47.0% | – | – |
過去12ヶ月の売上高は増加傾向にあり、2024年3月期には黒字化を達成しています。ROEは低い水準ですが、改善傾向にあります。自己資本比率は47.0%と、財務基盤は安定していると言えます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.22%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円
- 配当性向: 26.38%
東海染工は、株主還元として配当を実施しています。配当利回りは2.22%であり、配当性向は26.38%です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。出来高は低調で、投資家の関心はそれほど高くないと考えられます。
11. 総評
東海染工は、染色加工技術を基盤とし、多角的な事業展開を行う企業です。業績は回復傾向にあり、2024年3月期には黒字化を達成しました。株価は割安感があり、配当も実施しています。しかし、業界の競争激化や原材料価格の変動リスクなど、注意すべき点もあります。今後の業績動向や、中期経営計画の進捗状況を注視していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3577 |
| 企業名 | 東海染工 |
| URL | http://www.tokai-senko.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。