1. 企業情報
OCHIホールディングス（3166）は、九州地盤の住宅建材卸売中堅企業です。建材の卸売・販売を主軸とし、木材加工、住宅設備機器、環境アメニティ事業も展開しています。M&Aによる全国展開を進めており、木材加工、環境、エンジニアリングを柱としています。
2. 業界のポジションと市場シェア
OCHIホールディングスは、住宅建材卸売業界において中堅企業として位置づけられています。九州地方を地盤とし、M&Aによる事業規模拡大を図っています。
競争優位性としては、九州地方における強固な顧客基盤と、木材加工や環境関連事業といった多角的な事業展開が挙げられます。
課題としては、新設住宅着工戸数の減少や、住宅建築価格の上昇、住宅ローン金利の上昇といった外部環境の影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
OCHIホールディングスの経営陣は、M&Aによる事業規模拡大と、木材加工、環境、エンジニアリングといった多角的な事業展開を推進しています。
中期経営計画の具体的な内容は開示されていませんが、直近の決算短信からは、建材事業における非住宅分野への注力、リフォーム・リノベーション需要の取り込み、環境アメニティ事業における経営効率化などが重点分野として伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
OCHIホールディングスの収益モデルは、住宅建材の卸売販売を基盤とし、木材加工や環境関連事業を加えることで多角化を図っています。
市場ニーズの変化への適応力としては、リフォーム・リノベーション需要への対応や、脱炭素関連商材の拡販などが挙げられます。
しかし、新設住宅着工戸数の減少や、住宅価格の上昇といった外部環境の影響を受けやすく、今後の業績への影響も注視する必要があります。
5. 技術革新と主力製品
OCHIホールディングスは、技術革新に関する具体的な情報開示はありません。
主力製品としては、木材建材、住宅設備機器、環境アメニティ関連製品などが挙げられます。
加工事業では、プレカットパネルの販売も行っています。
6. 株価の評価
| 指標 | 数値 |
|---|---|
| 株価 | 1,346円 |
| PER（会社予想） | 15.20倍 |
| PBR（実績） | 0.75倍 |
| 配当利回り | 4.01% |
| EPS（会社予想） | 88.64円 |
| BPS（実績） | 1,794.78円 |
PERは業界平均（10.1倍）と比較してやや割高ですが、PBRは業界平均（0.7倍）と同水準です。配当利回りは4.01%と、ある程度のインカムゲインが期待できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は1,324円から1,350円の間を変動しており、200日移動平均線（1,360.43円）を下回っています。
年初来高値1,457円、年初来安値1,215円となっており、現時点では年初来高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇しています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 113,366 | 113,366 | 115,613 |
| 営業利益（百万円） | 2,161 | 2,161 | 2,951 |
| 経常利益（百万円） | 3,346 | 3,346 | 3,848 |
| 当期純利益（百万円） | 2,093 | 2,093 | 2,484 |
| ROE | 5.69% | – | – |
| ROA | 1.02% | – | – |
| 自己資本比率 | 35.1% | – | – |
売上高は、2024年3月期には前期比で減少していますが、2025年3月期第3四半期累計では、M&Aの効果により増加しています。
利益面では、2025年3月期第3四半期累計で、持家・分譲戸建住宅の着工戸数減少の影響、M&A関連費用の計上等により減少しています。
ROEは5.69%と、それほど高い水準ではありません。自己資本比率は35.1%と、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
OCHIホールディングスの配当利回りは4.01%であり、1株配当は54.00円（会社予想）です。
配当性向は43.09%です。
自社株買いなどの株主還元策に関する具体的な情報はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、1,324円から1,350円の間を変動しており、方向感は定まっていません。
信用取引の状況は、買い残が12,100株、売り残が8,500株であり、信用倍率は1.42倍となっています。
直近の決算発表（2025年3月期第3四半期）では、減益決算となりました。
11. 総評
OCHIホールディングスは、九州地盤の住宅建材卸売中堅企業であり、M&Aによる事業拡大と多角化を進めています。
配当利回りは4.01%と魅力的な一方、業績は住宅市場の動向に左右されやすく、直近の決算では減益となっています。
株価はPERが業界平均よりやや高く、テクニカル面では方向感が定まっていません。
企業情報
| 銘柄コード | 3166 |
| 企業名 | OCHIホールディングス |
| URL | http://www.ochiholdings.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。