1. 企業情報
株式会社ドラフトは、オフィス、商業施設、都市開発など、多岐にわたる空間デザイン・設計・施工を手掛ける企業です。従業員の約6割がデザイナーであり、高い専門性とデザイン力を強みとしています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ドラフトは、空間デザイン・設計・施工業界において、デザイン力と多様なプロジェクト実績を強みとしています。オフィスデザインと商業施設デザインを中心に事業を展開しており、特定のニッチ市場に強みを持つ可能性があります。
競争優位性:
- 高いデザイン力と専門性を持つデザイナー集団
- 多様なプロジェクト実績
- オフィスデザインと商業施設デザインに強み
課題:
- 景気変動の影響を受けやすい
- 競争激化
- 特定の顧客への依存度が高いリスク
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 2026年12月期の売上高145億円を目指す
中期経営計画の具体的な施策:
- レギュラープロジェクトを収益基盤としつつ、プロポーザルプロジェクト、リーディングプロジェクトを推進
重点分野:
- デザイン事業（ディスプレイデザイン、建築デザイン、オフィスデザイン、プロジェクトマネジメントなど）
4. 事業モデルの持続可能性
ドラフトの事業モデルは、空間デザインというニッチ市場に特化しており、専門性の高いサービスを提供することで、一定の収益性を確保しています。
収益モデル:
- 空間デザイン、設計、施工に関するプロジェクト単位での収益
- ストック型収益の創出（詳細不明）
市場ニーズの変化への適応力:
- オフィスデザインにおけるテレワークの普及、商業施設デザインにおける顧客ニーズの変化など、市場ニーズの変化に対応していく必要がある。
5. 技術革新と主力製品
ドラフトは、技術革新というよりは、デザイン力やプロジェクトマネジメント能力、多様なプロジェクト実績が強みです。
主力製品/サービス:
- オフィスデザイン
- 商業施設デザイン
- 建築デザイン
- プロジェクトマネジメント
6. 株価の評価
現在の株価: 545円 (2025年4月28日終値)
主な指標:
- PER（会社予想）: 8.17倍 (業界平均: 21.2)
- PBR（実績）: 1.35倍 (業界平均: 2.2)
- EPS（会社予想）: 66.71円
- BPS（実績）: 403.45円
- 配当利回り（会社予想）: 2.57%
株価評価の考察:
- PERは業界平均と比較して低く、割安感がある。
- PBRも業界平均を下回っている。
- EPS、BPSから見て、現在の株価は割安と判断できる可能性がある。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 年初来高値: 639円
- 年初来安値: 429円
- 50日移動平均: 546.54円
- 200日移動平均: 570.01円
- 直近10日間の株価は535円～546円で推移しており、50日移動平均線を下回っている。
- 200日移動平均線も下回っており、下落トレンドを示唆している。
現在の株価の状況:
- 直近の株価は、年初来高値から下落し、50日、200日移動平均線を下回っていることから、やや弱気な状況と判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年12月期: 12,276百万円 (前年比114.7%)
- 過去数年で売上高は増加傾向にあり、2024年12月期は過去最高を記録。
利益:
- 営業利益: 1,022百万円 (前年比117.5%)
- 経常利益: 1,017百万円 (前年比119.9%)
- 当期純利益: 646百万円 (前年比125.2%)
- 各利益も過去最高を記録し、高い収益性を示している。
キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: 2,024百万円 (2024年12月期)
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: △898百万円 (2024年12月期)
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: △766百万円 (2024年12月期)
- 営業CFは増加、投資CFはマイナス、財務CFはマイナス。
ROE:
- 17.13% (過去12か月)
- 高い水準を維持しており、効率的な資本運用が行われている。
自己資本比率:
- 62.7% (2024年12月期)
- 高い水準であり、財務基盤は安定している。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 2.57% (会社予想)
1株配当:
- 14.00円 (会社予想)
配当性向:
- 18.72%
株主還元策:
- 配当を実施。増配傾向にある。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動:
- 直近10日間の株価は535円～546円で推移しており、方向感に欠ける。
株価への影響を与える要因:
- 業績
- 業界の動向（オフィス需要、商業施設需要など）
- 金利動向
- 円高/円安
11. 総評
ドラフトは、空間デザイン・設計・施工分野で高い専門性と実績を持つ企業です。直近の業績は好調であり、増収増益を達成しています。財務体質も良好で、株主還元にも積極的です。
* PER、PBRは割安感がある。
* 直近の株価は下落傾向にある。
* 今後の業績見通しに注目。
* 業界の動向、特にオフィス需要や商業施設需要の動向を注視する必要がある。
リスク:
- 景気変動の影響を受けやすい。
- 競争激化。
- 特定の顧客への依存度が高いリスク。
本分析は、公開情報に基づき作成されており、正確性を期していますが、その内容を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5070 |
| 企業名 | ドラフト |
| URL | https://draft.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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