1. 企業情報
クリヤマホールディングス（3355）は、ゴムホースや合成樹脂製品を主力とする企業です。産業用、建設用を中心に、北米、日本、欧州などで事業を展開しています。また、スポーツ・建設資材、尿素SCRセンサー事業も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
クリヤマホールディングスは、ホースやゴム製品の分野で一定のシェアを有していると考えられます。特に北米市場での展開が大きく、海外売上高比率が高いことが特徴です。
競争優位性としては、多岐にわたる製品ラインナップと、グローバルな事業展開が挙げられます。一方、課題としては、原材料価格の変動や、景気変動の影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
クリヤマホールディングスは、中期経営計画を2025年3月12日に公表予定です。
決算短信からは、以下のような戦略が読み取れます。
* セグメント別の戦略:
* アジア事業: 建機・農機メーカー向けシェア拡大、スポーツ・建設資材事業の強化。
* 北米事業: 物流機能の最適化、ホース製造ラインの新設・増強。
* 欧州・南米・オセアニア事業: 消防機関向け、灌漑分野のシェア拡大、オセアニア地域での収益基盤拡大。
* その他:
* 研究・開発組織の再編（クリヤマR&D株式会社）。
* 株式会社ミトヨの連結子会社化（2025年4月2日予定）。
* 業績連動型株式報酬制度(BBT)の導入。
4. 事業モデルの持続可能性
クリヤマホールディングスの事業は、インフラ投資や建設需要に左右される部分が大きいため、景気変動の影響を受けやすいと考えられます。
しかし、幅広い製品ラインナップとグローバルな事業展開により、リスク分散を図っています。
また、尿素SCRセンサー事業など、環境関連分野への取り組みも、今後の成長に繋がる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
クリヤマホールディングスは、ホースやゴム製品の製造技術を強みとしています。
主力製品は、Kuri Tec、tigerflex、Accuflex、PIRANHA、HOSE TEC、ALFAGOMMAなどのブランドで販売されているホース製品です。
また、スポーツ・建設資材も重要な製品群です。
技術開発については、研究・開発組織の再編を通じて、製品開発力の強化を図っています。
6. 株価の評価
- 株価: 1,310.0円
- PER（会社予想）: 7.15倍 (業界平均: 10.1)
- PBR（実績）: 0.57倍 (業界平均: 0.7)
- EPS（会社予想）: 183.20円
- BPS（実績）: 2,296.32円
- 配当利回り（会社予想）: 4.27%
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
配当利回りも4%を超えており、魅力的です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月28日の終値は1,310円であり、年初来高値1,372円からはやや下落しています。
50日移動平均線（1278.58円）と200日移動平均線（1235.26円）を上回っており、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で778.95億円と、前年同期比8.7%増と堅調に推移しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で45.39億円と、前年同期比14.3%増と増益傾向です。
- 純利益: 過去12ヶ月で35.45億円と、前年同期比6.5%減と減益となっています。
- ROE（実績）: 8.37%
- ROA（過去12か月）: 4.19%
- 自己資本比率（実績）: 63.7%
売上高と営業利益は増加しているものの、純利益が減少している点は注意が必要です。
自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.27%
- 1株配当（会社予想）: 56.00円
- 配当性向: 30.42%
高い配当利回りは魅力的です。
配当性向も30%台と、無理のない範囲で配当を行っています。
自社株買いの実施については、開示情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、上昇傾向にあります。
出来高は平均的で、特段の過熱感は見られません。
信用買残は多く、今後の株価上昇の重荷になる可能性があります。
一方、信用売残はゼロであり、空売りの圧力は小さいです。
11. 総評
クリヤマホールディングスは、ゴムホースや合成樹脂製品を主力とする企業で、高い配当利回りと割安な株価が魅力です。
売上高と営業利益は増加傾向にあり、業績は堅調です。
自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
一方、純利益が減少している点、景気変動の影響を受けやすい点、中期経営計画の詳細が未発表である点には注意が必要です。
総合的に見て、割安感があり、高い配当利回りも魅力的ですが、業績の動向や中期経営計画の内容を注視し、慎重に投資判断を行う必要があると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 3355 |
| 企業名 | クリヤマホールディングス |
| URL | http://www.kuriyama-holdings.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。