1. 企業情報
明治電機工業は、制御・計測機器を主力とする技術商社です。FA（Factory Automation）エンジニアリングに強みを持ち、トヨタグループ向けに強い販売基盤を持っています。電子製品の設計・開発・製造も手掛けており、海外展開も積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
明治電機工業は、制御・計測機器の技術商社として、FAエンジニアリング分野で一定の競争優位性を持っています。トヨタグループとの強固な関係性も強みです。
競合他社との比較や、具体的な市場シェアに関する情報は、公開情報からは特定できません。
課題:
- 特定の顧客（トヨタグループ）への依存度が高い可能性があります。
- 技術商社としての競争激化。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 第11次中期経営計画(2024年度~2026年度)に基づき、事業品質向上、成長領域への人的投資、サステナビリティ推進、資本コスト経営を基本方針としています。
中期経営計画の重点分野:
- 事業品質向上
- 成長領域への人的投資
- サステナビリティ推進
- 資本コスト経営
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 制御機器、産業機器、計測機器などの販売が中心です。
- FAエンジニアリングによる付加価値創出。
市場ニーズへの適応力:
- AI関連投資の増加や自動運転技術関連、データセンター建設への投資拡大など、市場の変化に対応できるかどうかが重要です。
- デジタル化、自動化、省力化、低・脱炭素化に向けた投資需要を取り込めるかがポイントです。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- FAエンジニアリング技術が強み。
- 具体的な技術開発の動向は、詳細な情報からは不明です。
主力製品:
- 制御機器、産業機器、計測機器など。
- トヨタグループ向けの製品が中心と推測されます。
6. 株価の評価
現在の株価: 1,562.0円
主な指標:
- PER（会社予想）: 8.88倍 (業界平均: 12.1倍)
- PBR（実績）: 0.60倍 (業界平均: 1.0倍)
- EPS（会社予想）: 175.98円
- BPS（実績）: 2,613.85円
株価の割安性:
- PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
- EPSとBPSから、企業の収益性と資産効率が評価できます。
7. テクニカル分析
株価の推移:
- 直近10日間の株価は、1,424円から1,622円の間を変動しています。
- 200日移動平均線は1,464.48円、50日移動平均線は1,496.20円です。
- 年初来高値は1,646円、年初来安値は1,215円です。
- 2025年4月28日の終値は1,562円で、年初来高値に近づいています。
現在の株価:
- 高値圏で推移している可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 74,580百万円
- 過去5年間で増加傾向。
利益:
- 営業利益、経常利益、当期純利益は、2024年3月期に増加。
- 2025年3月期第3四半期累計では、利益は減少。
その他の指標:
- ROE（実績）: 7.83%
- 自己資本比率（実績）: 62.9%
- 財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 3.84%
1株配当（会社予想）: 60.00円
配当性向: 41.12%
株主還元策:
- 安定的な配当を実施しています。
- 自社株買いに関する情報は、公開情報からは特定できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動:
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 2025年4月28日の出来高は250,600株と、平均出来高（33,560株）を大きく上回っています。
株価への影響要因:
- 業績動向
- 業界の動向（自動車関連、AI関連投資など）
- トヨタグループの業績
- 世界経済の動向
11. 総評
明治電機工業は、FAエンジニアリングに強みを持つ技術商社であり、トヨタグループとの強固な関係性が特徴です。財務体質は良好で、株主還元にも積極的です。株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドにある可能性があります。
ただし、トヨタグループへの依存度が高いこと、業界競争の激化、世界経済の不透明性など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 3388 |
| 企業名 | 明治電機工業 |
| URL | http://www.meijidenki.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。