日本発條株式会社（5991）分析レポート
分析日: 2024年12月14日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1796円
- PER（会社予想）: 8.62倍
- PBR（実績）: 0.94倍
- EPS（会社予想）: 208.39円
- BPS（実績）: 1905.02円
EPSに基づく評価: 予想EPS 208.39円に対し、現在の株価1796円は、約8.62倍のPERとなります。これは業界平均PER（17.5倍）を下回っています。
BPSに基づく評価: 実績BPS 1905.02円に対し、現在の株価1796円は、約0.94倍のPBRとなります。これは業界平均PBR（0.7倍）を上回っています。
総合的な株価評価: PERとPBRの比較からは、株価は割安と判断できる可能性も示唆されますが、業界平均との比較だけでは判断が難しく、他の要素も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 12月13日の終値は1796円。年初来高値1964円、年初来安値1174円と比較すると、高値からはやや下落、安値からは上昇している状況です。
- 移動平均線: 50日移動平均線（1830.44円）、200日移動平均線（1670.30円）との関係は、50日線は下回っているものの、200日線は上回っています。短期的な調整局面にある可能性も示唆されます。
- 出来高: 直近の出来高は683,200株と、3ヶ月平均（698,180株）、10日平均（611,270株）と比較して、特に大きな変化は見られません。
- 信用取引: 信用買残は減少傾向にあり、信用倍率も13.31倍と比較的高い水準です。
3. 財務諸表分析
損益計算書からは、売上高は増加傾向にあり、利益も増加していることがわかります。しかし、過去数年の利益の変動幅が大きいため、安定性については更なる検証が必要です。 また、提供された損益計算書は一部項目に「–」と表示されており、詳細な分析には追加情報が必要です。 四半期決算短信の情報からは、売上高、営業利益、経常利益、純利益が前年同期比で増加していることが確認できます。
4. 業界のポジションと市場シェア
日本発條は自動車部品メーカーとして、懸架ばねで最大手の地位を占めています。シートやHDD向け精密ばねも主力製品です。しかし、具体的な市場シェアの数値は提供されていません。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、2026中期経営計画を踏まえ、報告セグメント区分を変更しています。具体的な経営戦略の詳細については、公開資料を参照する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車産業、情報通信産業への依存度が高い点がリスク要因となりえます。自動車市場の動向、特に電動化への移行や世界的な需要変動の影響を受けやすい事業構造です。情報通信産業においても、HDD市場の縮小傾向は事業モデルの持続可能性に影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は懸架ばね、シート、HDD向け精密ばねです。技術革新については、公開資料から具体的な情報を得る必要があります。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は63円、配当利回りは3.51%と比較的高い水準です。配当性向は26.23%です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は年初来高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇しています。信用倍率が高いことから、投資家の関心は高いと考えられますが、その動向を判断するには更なる情報が必要です。
10. 総評
日本発條は自動車部品業界において一定の地位を確立している企業ですが、業界全体の動向、特に自動車産業の構造変化や原材料価格の変動、為替変動などのリスクに影響を受けやすい事業構造です。 財務状況は良好な面も見られますが、より詳細な分析には追加情報が必要となります。 PERとPBRの単純な比較だけでは株価の割安・割高を判断することはできず、今後の業績見通しや市場環境、経営戦略などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5991 |
| 企業名 | 日本発條 |
| URL | http://www.nhkspg.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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