1. 企業情報
エノモトは、半導体部品および電子部品を製造する企業です。具体的には、LED製品、パワー半導体、光電子デバイス向けのリードフレームや、コネクタ用部品などを提供しています。精密プレス金型技術に強みを持ち、自動車、家電、産業機械、ウェアラブルデバイス、スマートフォンなど幅広い分野で製品が利用されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
エノモトは、半導体・LED用リードフレームおよびコネクタ用部品の分野で一定のシェアを有していると考えられます。特に、精密プレス金型技術に強みを持つことが、競合他社との差別化要因となっています。
競争優位性:
- 精密プレス金型技術
- 幅広い製品ラインナップ
- 多様な顧客基盤
課題:
- 半導体市場の変動による影響を受けやすい
- 競合他社との価格競争
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんが、事業セグメントの成長と技術力の強化に注力していることが伺えます。
中期経営計画:
- 重点分野: パワー半導体用リードフレーム、マイクロコネクタ用部品の生産技術力、メッキ工程における技術力や生産能力の強化。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 半導体部品および電子部品の製造・販売
- 精密プレス金型技術を活かした高付加価値製品の提供
市場ニーズへの適応力:
- 自動車、家電、産業機械など、幅広い分野への製品供給により、特定の市場への依存度を軽減
- 技術革新への対応（マイクロコネクタ用部品など）
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 精密プレス金型技術
- メッキ工程における技術力
- マイクロコネクタ用部品の開発
収益を牽引している製品:
- パワー半導体用リードフレーム
- コネクタ用部品
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: 68.26円
- PER（会社予想）: 19.25倍
- BPS（実績）: 3,231.50円
- PBR（実績）: 0.41倍
比較:
- PERは業界平均（24.2倍）を下回っており、割安感があります。
- PBRは1倍を大きく下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近終値: 1,315円
- 年初来高値: 1,494円
- 年初来安値: 1,051円
- 50日移動平均: 1,376.40円
- 200日移動平均: 1,418.65円
直近の株価は、年初来高値から下落し、50日、200日移動平均線を下回っています。
直近10日間の株価推移:
直近10日間の株価は、1231円から1320円の間を推移しており、やや不安定な動きとなっています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 25,244百万円
- 2023年3月期: 29,265百万円
- 2022年3月期: 27,251百万円
- 2021年3月期: 23,000百万円
売上高は減少傾向にありましたが、直近の四半期では増加に転じています。
利益:
- 営業利益: 2024年3月期: 160百万円、2023年3月期: 1,561百万円
- 経常利益: 2024年3月期: 196百万円、2023年3月期: 1,665百万円
- 当期純利益: 2024年3月期: 121百万円、2023年3月期: 1,269百万円
利益は減少傾向にありましたが、直近の四半期では大幅な増益となっています。
その他の指標:
- ROE（実績）: 0.58%
- ROA（過去12か月）: 1.01%
- 自己資本比率（実績）: 64.8%
ROE、ROAは低い水準ですが、自己資本比率は高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 5.40%（会社予想）
1株配当:
- 71.00円（会社予想）
配当性向:
- 154.22%
高い配当利回りで、株主還元に積極的な姿勢を示しています。ただし、配当性向は高めです。
自社株買い:
- 自己株式を保有しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
直近の株価は、下落傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- 半導体市場の動向
- 主要顧客である自動車業界の動向
- 業績発表（5月12日予定）
11. 総評
エノモトは、半導体部品および電子部品の製造企業であり、精密プレス金型技術に強みを持っています。直近の業績は、売上高が減少傾向にありましたが、直近の四半期では増益に転じています。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力です。ただし、半導体市場の動向や、主要顧客である自動車業界の動向に左右されやすい点には注意が必要です。今後の業績推移と、5月12日に予定されている決算発表に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6928 |
| 企業名 | エノモト |
| URL | http://www.enomoto.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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