1. 企業情報
魚力は、鮮魚の小売、飲食、卸売事業を展開する企業です。百貨店や駅ビル内での鮮魚専門店「魚力」の運営が主力であり、寿司・居酒屋店の経営、スーパーマーケット向けの卸売も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
魚力は、鮮魚小売業界において一定のプレゼンスを持つ企業です。百貨店や駅ビルへの出店という特徴的な販売チャネルを有しており、競合他社との差別化を図っています。しかし、市場全体としては、競争が激しく、価格競争や消費者の嗜好の変化に対応していく必要があります。
競争優位性:
- 百貨店や駅ビルへの出店による、一定の顧客基盤の確保。
- 鮮魚の目利きと、鮮度管理ノウハウ。
課題:
- 原材料価格の変動リスク。
- 競合他社との差別化。
- 消費者の嗜好の変化への対応。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 2024-2026年度の中期経営計画の下、国内事業の成長と海外事業の拡大を目指しています。
中期経営計画の重点分野:
- 小売事業: 新たなバイイングパワーの構築、魚種の豊富さや旬を意識した仕入れ、商品への付加価値、生ネタ寿司の販売強化、コスト削減。
- 飲食事業: 来店客数の増加、メニューや価格設定の見直し、店舗オペレーションの見直し、物流の合理化。
- 卸売事業: アジアでの新規取引先の開拓、中国向け販売の回復。
4. 事業モデルの持続可能性
魚力の事業モデルは、鮮魚という生活必需品を扱い、安定した需要が見込める点で持続可能性を有しています。百貨店や駅ビルへの出店というチャネルも、一定の顧客基盤を支えています。
収益モデル:
- 鮮魚の小売販売
- 飲食店の運営
- 卸売事業
市場ニーズの変化への適応力:
- 消費者の健康志向の高まりに対応した商品の開発。
- ECサイトの活用など、販売チャネルの多様化。
- 原材料価格の変動リスクへの対応。
5. 技術革新と主力製品
魚力は、技術革新という点では、他社と比較して特筆すべき点はありません。
主力製品:
- 鮮魚
- 寿司
- その他水産加工品
6. 株価の評価
株価指標:
- 株価: 2,445.0円 (2025年4月30日終値)
- PER (会社予想): 21.73倍 (業界平均: 21.3)
- PBR (実績): 1.96倍 (業界平均: 1.8)
- EPS (会社予想): 112.51円
- BPS (実績): 1,245.63円
- 配当利回り (会社予想): 2.13%
評価:
PERは業界平均とほぼ同等であり、割高感はありません。PBRも業界平均とほぼ同等です。
7. テクニカル分析
株価推移:
直近10日間の株価は、2,401円から2,488円の間を変動しており、2,400円台で推移しています。年初来高値は2,491円、年初来安値は2,238円です。50日移動平均線は2,422.66円、200日移動平均線は2,435.15円であり、株価はこれらの移動平均線近辺で推移しています。
判断:
株価は、年初来高値に近づいており、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
主要財務指標:
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 36,344.86 | 36,344.86 | 33,743.32 | 34,127.61 |
| 営業利益 (百万円) | 1,582.16 | 1,582.16 | 1,086.76 | 1,452.18 |
| 経常利益 (百万円) | 1,895.59 | 1,895.59 | 1,262.19 | 1,519.31 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円) | 1,361.67 | 1,361.67 | 803.02 | 1,009.19 |
| 売上高成長率 | 7.7% | – | -1.1% | 6.4% |
| 営業利益率 | 4.3% | 4.4% | 3.2% | 4.3% |
| ROE | 8.49% | – | – | – |
| ROA | 4.21% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 80.6% | – | – | – |
分析:
- 売上高は、2024年3月期に増加しています。
- 営業利益、経常利益、当期純利益は、2024年3月期に増加しています。
- ROE、ROAは、まずまずの水準です。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
直近四半期 (2024年12月期):
- 売上高: 27,747百万円 (+2.3%)
- 営業利益: 1,235百万円 (-5.5%)
- 経常利益: 1,752百万円 (+7.7%)
- 親会社株主に帰属する四半期純利益: 1,139百万円 (+8.5%)
- 売上高は増加していますが、営業利益は減少しています。
9. 株主還元と配当方針
配当:
- 配当利回り (会社予想): 2.13%
- 1株配当 (会社予想): 52.00円
- 配当性向: 50.81%
- 2024年3月期の年間配当は52.00円
株主還元策:
- 安定的な配当を基本方針としています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動:
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
株価への影響要因:
- 鮮魚の需要動向。
- 原材料価格の変動。
- 競合他社の動向。
- 経済状況。
11. 総評
魚力は、鮮魚小売を主力とする安定的な事業基盤を持つ企業です。財務状況は良好で、安定的な配当も魅力です。株価は、PER、PBRともに業界平均と同程度であり、割高感はありません。直近の業績は、売上高は増加しているものの、営業利益は減少しており、今後の動向に注意が必要です。株価は上昇トレンドにあり、今後の業績拡大に期待できます。
現時点では、安定的な事業基盤と良好な財務状況を評価し、中立とします。今後の業績動向と、中期経営計画の進捗状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7596 |
| 企業名 | 魚力 |
| URL | http://www.uoriki.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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