1. 企業情報
- 企業名：株式会社 群馬銀行（The Gunma Bank, Ltd.）
- 設立：1932年
- 本社所在地：群馬県前橋市元総社町194
- 従業員数：2,990人
- 事業内容：
- 群馬県を地盤とする地方銀行大手。預金・貸出金ともに県内トップのシェア（約35%）。
- 法人・個人向け融資、リース、デリバティブ取引、証券投資など幅広い金融サービスを提供。
- 東京や近県、海外（ニューヨーク等）にも拠点を持つ。
- 資産構成は貸出金60%、有価証券21%、現・預け金17%（2024年3月時点）。
- 融資先は中小企業向けが81%、住宅・消費者向けが38%（重複あり）。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション：
- 地方銀行の中でも上位に位置し、群馬県内では圧倒的なシェアを誇る。
- 預金・貸出金ともに県内シェアは約35%。
- 競争優位性：
- 地元密着型の営業力とネットワーク、長年の信頼関係が強み。
- 東京や近県への進出、海外拠点展開による成長余地。
- 課題：
- 地域人口減少や低金利環境による収益力の維持が課題。
- デジタル化や新規金融サービスへの対応力も今後の重要テーマ。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン：
- 「地域社会とともに成長する銀行」を掲げ、地域経済の発展に貢献。
- 中期経営計画の重点施策：
- サステナブルファイナンス実行額3年間累計8,000億円を目標。
- 法人・個人向けソリューションの強化、デジタル化推進。
- 収益多様化（リース・証券・海外展開等）。
- コスト構造改革と業務効率化。
- 今後の見通し：
- 2025年3月期 通期経常利益57,500百万円（+31.3%）、当期純利益40,000百万円（+28.5%）を予想。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：
- 主力は貸出金利息収入。リースや証券投資、手数料収入等で収益多様化を図る。
- 市場ニーズへの適応力：
- 地域密着型サービスとデジタル化の両立を目指す。
- サステナブルファイナンスや新サービスで新たな需要を開拓中。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向：
- デジタルバンキングやオンラインサービスの強化。
- サステナブルファイナンス分野への積極的な取り組み。
- 主力サービス：
- 地元中小企業・個人向け融資、リースサービス、証券投資。
- デジタルチャネルの拡充。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）：11.45倍（業界平均10.7倍と同水準やや上）
- PBR（実績）：0.80倍（業界平均0.4倍より高い）
- EPS（会社予想）：103.42円
- BPS（実績）：1,483.36円
- 株価/BPS：1,184円 ÷ 1,483.36円 ≒ 0.80倍
- 株価/EPS：1,184円 ÷ 103.42円 ≒ 11.45倍
- 評価：PBRは1倍未満だが、業界平均より高め。PERもやや高めの水準。
7. テクニカル分析
- 株価推移：
- 年初来高値：1,335円、年初来安値：957円
- 現在値：1,184円（高値圏と安値圏の中間～やや高値寄り）
- 50日移動平均：1,157.73円、200日移動平均：1,030.37円
- 直近10日でやや上昇傾向、出来高も増加傾向。
- 信用取引：
- 信用買残増加、信用倍率4.19倍とやや買い長。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益：
- 収益（2024/3）：151,436百万円（前年比微減）
- 純利益（2024/3）：31,125百万円（前年比増加）
- EPS：78.43円（前年68.19円から増加）
- キャッシュフロー：
- 総現金：1.37兆円、総負債：1.33兆円（直近四半期）
- ROE/ROA：
- ROE（実績）：5.72%（過去12か月：6.95%）
- ROA：0.36%
- 自己資本比率：5.3%（国際基準行としては低め）
- 傾向：
- 売上は横ばい～微減、純利益・EPSは増加傾向。
- ROE・ROAは地銀として標準的水準。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）：3.80%（直近予想45円/株）
- 配当性向：32.33%
- 自社株買い：自己株式保有比率9.63%と高水準
- 過去の配当推移：
- 2024年3月期：22円→2025年3月期予想：40円（増配傾向）
- 株主構成：
- 信託銀行、自己株式、保険会社等が上位株主
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：
- 52週で約22.6%上昇。
- 直近10日で上昇傾向、出来高も増加。
- 投資家関心：
- 信用買い残増加、出来高増加から関心高まる傾向。
- 配当利回りや増配、自己株買い等による株主還元策が注目材料。
11. 総評
- 群馬銀行は、地元群馬県で圧倒的なシェアを持つ地方銀行大手であり、地域密着型の営業力と安定した収益基盤を有しています。近年はデジタル化やサステナブルファイナンスへの取り組み、配当増配・自己株買いなど株主還元策も強化しています。
- 財務面では純利益・EPSの増加傾向が続き、ROE・ROAも地銀標準水準を維持。自己資本比率はやや低めですが、国際基準行としての規律を保っています。
- 株価は年初来高値圏に近づきつつあり、配当利回りも高水準。信用買い残・出来高増加から投資家の関心も高まっています。
- 今後は、地域経済・人口動態・金利動向、デジタル化への対応力などが注目されるポイントです。
本レポートは情報整理を目的としており、投資判断を推奨・助言するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 8334 |
| 企業名 | 群馬銀行 |
| URL | http://www.gunmabank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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