1. 企業情報
事業内容
ジャノメ（JANOME Corporation）は、家庭用ミシンの最大手企業です。主力の家庭用ミシンに加え、産業機器（卓上ロボット、エレクトロプレス、ダイカスト製品など）やIT関連事業（ソフトウェア開発、データ処理、システム運用アウトソーシング）も展開しています。生産拠点は日本、タイ、台湾。グローバル展開しており、売上の約7割が海外です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 家庭用ミシン分野で国内首位。長い歴史とブランド力を持ち、世界的にも高い認知度があります。
- 産業機器分野は第2の柱として拡大中ですが、競争は激化しており、収益面で課題も。
- IT関連事業は成長中で利益貢献度も向上傾向。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン：「家庭用ミシンのリーディングカンパニー」としての地位維持と、産業機器・IT事業の収益多角化。
- 中期経営計画の重点施策
- 家庭用機器：新製品投入、販売機種構成の見直し、市場活性化。
- 産業機器：カスタマイズ製品・技術サービス強化、収益構造改善。
- IT関連：品質管理徹底、生産性向上、顧客開拓。
- 資本政策：自己株取得・消却、業績連動型株式報酬制度の導入。
4. 事業モデルの持続可能性
- 家庭用ミシンは安定した需要がある一方、コロナ禍特需の反動や市場成熟化の影響も見られます。
- 産業機器・IT関連事業への多角化で収益基盤の強化を図っています。
- 高い自己資本比率（68.5%）と低い負債比率（Debt/Equity: 8.43%）で財務基盤は堅固。
5. 技術革新と主力製品
- 家庭用ミシン：刺繍機能やIoT対応など高付加価値製品を開発。
- 産業機器：卓上ロボット、エレクトロプレスなど独自技術を活用した製品を展開。
- IT関連：自社の生産・管理ノウハウを活かしたシステム開発・アウトソーシングサービス。
- 技術開発力とブランド力が強み。
6. 株価の評価
- PER（予想）：13.63倍（業界平均16.6倍より割安）
- PBR（実績）：0.57倍（業界平均1.4倍より割安）
- EPS（予想）：82.23円
- BPS（実績）：1,956.25円
- 株価（5/1終値）：1,121円
- BPS対比でPBRは0.57倍と低水準
- EPSから算出したPERも業界平均を下回る
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,157円
- 年初来安値：914円
- 直近株価：1,121円（高値圏に接近）
- 50日移動平均：1,047.66円、200日移動平均：934.86円
- 株価は移動平均線を上回り、上昇トレンドが継続中。直近では高値圏に位置。
8. 財務諸表分析
- 売上高：過去数年で減少傾向（2021年43,839百万円→2024年36,476百万円）
- 営業利益：2022年以降減少傾向だったが、2024年は回復基調（2023年2,125百万円→2024年1,719百万円）
- 純利益：2023年赤字から2024年黒字転換（-393百万円→1,131百万円）
- ROE：3.39%（直近四半期：7.06%）
- ROA：2.77%
- キャッシュフロー：現金・現金同等物は増加傾向、財務安全性高い
- 自己資本比率：68.5%と高水準
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：3.57%
- 1株配当（予想）：40円
- 配当性向：39.66%
- 自社株買い：実施実績あり（2024年自己株式取得・消却）
- 安定配当を重視しつつ、業績連動型株主還元策も実施
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム：直近1年で大きく上昇（52週変化率+69.77%）、直近10日も高値圏推移
- 出来高：直近も平均を上回る水準
- 信用取引動向：信用買残増加、信用倍率2.17倍とやや買い優勢
- 投資家関心：配当利回りやPBRの低さからバリュー株としての注目度が高い
11. 総評
ジャノメは家庭用ミシン国内最大手として安定したブランド力を持ち、産業機器・IT関連事業への多角化も進めています。財務基盤は堅固で、自己資本比率・現金水準ともに高く、配当利回りも市場平均を上回ります。株価は業界平均と比較して割安感があり、直近1年で大きく上昇し高値圏に位置しています。業績は一時的な減収減益から回復傾向にあり、今後の収益多角化と新製品開発の進展が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 6445 |
| 企業名 | ジャノメ |
| URL | https://www.janome.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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