株式会社ケイファーマ(4896) 分析レポート
分析日: 2024年12月14日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 654円
- PER（会社予想）: — （非開示）
- PBR（実績）: 3.06倍
- EPS（会社予想）: -91.08円
- BPS（実績）: 213.71円
EPSに基づく評価は、予想EPSがマイナスであるため、算出できません。BPSに基づく評価では、株価はBPSの約3倍です。 この数値が割高か割安かは、同業他社との比較や将来の成長性などを考慮しなければ判断できません。
2. テクニカル分析
- 直近動向: 12月13日の終値は654円。年初来高値1016円、年初来安値550円と比較すると、現在の株価は年初来高値から約35%下落、年初来安値からは約19%上昇しています。直近では下落傾向にあります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(740.82円)、200日移動平均線(706.83円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
- 高値・安値: 現在の株価は、直近の高値667円を下回っており、安値圏にあると言えます。しかし、年初来安値からは離れています。
3. 財務諸表分析
- 損益計算書: 2024年12月期第3四半期決算では、売上高は前年同期比61.9%減少し、大幅な営業損失を計上しています。研究開発費の増加が主な要因です。
- 純利益: 2024年12月期第3四半期は-624,321千円と大幅な純損失を計上。
- 自己資本比率: 高水準の95.4%を維持しており、財務の安定性は高いと言えます。
- キャッシュフロー: 決算短信には記載がありませんが、今後の事業継続に影響を与える可能性のあるリスク要因として、営業キャッシュフローがマイナスになる可能性が挙げられています。
4. 業界のポジションと市場シェア
iPS細胞を活用した創薬・再生医療分野は成長が期待される一方で、競争も激しく、ケイファーマの市場シェアに関する情報は公開資料からは読み取れません。
5. 経営戦略と重点分野
iPS細胞を用いた再生医療と創薬の2本柱で事業展開しています。中枢神経系疾患に特化した研究開発が強みです。2024年11月29日には慶應義塾大学との共同研究契約締結を予定しており、研究開発体制の強化に力を入れていると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
再生医療・創薬分野は高い成長性を持つ一方、研究開発に多大な費用と時間がかかります。成功の保証はなく、事業モデルの持続可能性は研究開発の進捗と資金調達能力に大きく依存します。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はまだ上市されていません。iPS細胞を用いた再生医療と創薬技術の開発が中心です。技術革新の進捗状況は、今後の業績に大きく影響を与えます。
8. 株主還元と配当方針
2023年12月期、2024年12月期ともに年間配当金は0円を予定しており、現時点では株主還元は行われていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の高まりは確認できません。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低いため、過熱感は少ないと推測されます。
10. 総評
ケイファーマは将来性のある再生医療・創薬分野に特化した企業ですが、現時点では収益化が進んでおらず、大幅な赤字を計上しています。今後の業績は、研究開発の進捗と資金調達能力に大きく依存します。投資判断にあたっては、これらの要素に加え、同業他社の状況や市場動向などを総合的に判断する必要があります。 情報開示が不十分な部分もあるため、今後の情報公開に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4896 |
| 企業名 | ケイファーマ |
| URL | https://www.kpharma.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 医薬品 – 医薬品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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